智通財經APP獲悉，近年來，新能源汽車滲透率持續提升，6月產銷資料創歷史新高，在新能源汽車行業高景氣的帶動下，動力電池廠商紛紛擴產。動力電池廠商的擴產將為鋰電裝置行業帶來發展機遇，機構指出，上半年電池廠招標量較少，預計第三季度有望迎來大量招標，鋰電裝置行業全年訂單增速有望達到50%。基於動力電池產能需求，測算2021-2025年鋰電裝置年均需求超千億元。

由於供給改善疊加油價上浮預期帶來市場火爆，油價上漲而電價鎖定帶動電動車訂單表現火爆。各地出臺鼓勵消費政策力度大，部分補貼和消費券政策屬於先到先得或到6月底截止，進一步拉動6月車市火爆。

近日，中汽協公佈最新資料顯示，1-6月，新能源汽車產銷分別完成了266。1萬輛和260萬輛，同比均增長1。2倍，市場滲透率為21。6%。6月份，新能源汽車的產銷分別完成了59萬輛和59。6萬輛，同比均增長1。3倍。

在此背景下，動力電池市場需求大幅提升。中國汽車動力電池產業創新聯盟資料顯示，1-6月，我國動力電池累計裝車量110。1GWh，同比增長109。8%，其中三元電池45。6GWh，佔總裝車量41。4%；磷酸鐵鋰電池64。4%，佔總裝車量58。5%。6月份，動力電池裝車量27GWh，同比增長143。3%，環比增長45。5%。

受益於新能源汽車行業的高景氣，動力電池廠商紛紛擴產。7月21日晚間，寧德時代公告稱，公司擬在山東省濟寧市投資建設濟寧新能源電池產業基地專案，專案總投資不超過人民幣140億元，此次建設內容包括動力電池系統及儲能系統生產線，各期預計自開工建設起不超過24個月。

寧德時代此次落子動力電池，是整個鋰電產業鏈景氣度的風向標，面對巨大的藍海市場，包括比亞迪在內的新能源汽車巨頭也在紛紛擴產動力電池。其中比亞迪年產12GWh新型動力電池專案主要建設新型動力電池CELL、PACK生產線及其配套零部件，建成後將形成新型動力電池產能約12GWh，將為比亞迪新能源乘用車及外部整車製造企業提供高品質動力電池。目前一期已經建成，開始裝置安裝除錯。

動力電池廠商擴產將為鋰電裝置行業帶來發展機遇。國泰君安最新研報顯示，上半年電池廠招標量較少，預計第三季度有望迎來大量招標，鋰電裝置行業全年訂單增速有望達到50%，2023年訂單增速有望達到20%，目前估值處於歷史底部區間。推薦先導智慧、杭可科技、先惠技術、海目星。

中信建投認為，鋰電裝置2022-2023年新簽訂單將保持快速增長。頭部客戶與海外客戶的大規模招標啟動將是板塊行情催化劑之一，預計2022Q2到Q4裝置企業業績將加速釋放。

中航證券指出，供給端的促進因素推動新能源汽車大規模普及轉向內生驅動，預計2025年全球滲透率21%，對應動力電池裝機量1189GWh。中短期看，基於動力電池產能需求測算2021-2025年鋰電裝置年均需求超千億元。

相關概念股：

先導智慧（300450。SZ）：國內領先的鋰電池裝置、光伏自動化裝置專業製造商，與CATL、ATL、NORTHVOLT、比亞迪、LG、SKI、松下、特斯拉、寶馬、豐田等全球多家一線鋰電池企業和車企保持著良好的合作關係。

杭可科技（688006。SH）：公司致力於各類可充電電池，特別是鋰離子電池的後處理系統的設計、研發、生產與銷售。

先惠技術（688155。SH）：公司是大眾汽車、華晨寶馬的動力電池包生產線主要供應商， 是寧德時代新能源、孚能科技的動力電池模組生產線供應商， 是目前少數直接為歐洲當地主要汽車品牌提供動力電池包生產線的中國企業。

海目星（688559。SH）：公司是國內主要的動力電池裝置供應商，尤其是在中段環節具有較高市佔率的企業，服務的客戶包括寧德時代、蜂巢能源、中航鋰電、比亞迪等全國主流動力電池企業。