財聯社6月10日訊（記者 高萍）銀行可轉債發行熱情不減。長沙銀行最新表示，擬發行110億元可轉債，上市銀行擬發可轉債再添一例。而近期農行也宣佈發行2000億元二級資本債獲批，銀行“花式”補血密集。

在業內人士看來，銀行補充資本的工具和市場參與主體多元化趨勢明顯，銀行根據自身情況，選擇多元化的資本補充工具。銀行資本補充充分後，進一步提升銀行抵禦風險的能力，滿足監管的要求，同時在加大服務實體經濟的背景下，增強銀行支援服務實體經濟的能力。

年內銀行可轉債已發210億元 350億元蓄勢待發

近年來，銀行透過發行可轉債募資案例明顯增多。長沙銀行6月9日公佈可轉債預案，擬公開發行總額不超過110億元可轉換公司債券。扣除發行費用後將全部用於支援本行未來業務發展，在可轉債持有人轉股後用於補充核心一級資本。

經統計，今年以來已有3家銀行公佈可轉債預案，與去年同期持平。在此之前，廈門銀行、瑞豐銀行均披露了50億元可轉債預案。3家銀行合計將發行可轉債規模達210億元。

光大銀行金融市場部分析師周茂華指出，銀行資本金狀況和轉股率大小等是影響銀行發行可轉債的重要因素。可轉債補充資本方式受到部分銀行青睞，主要是因其融資方式靈活、效率較高，融資成本相對低，對部分銀行來說債權類融資更為有利。

根據Wind，今年以來，已有3只銀行可轉債上市，分別由興業銀行、重慶銀行和成都銀行發行，合計發行金額為710億元，其中，兩隻為今年以來發行，合計金額為210億元。

另外，多家銀行可轉債發行處於推進過程中。齊魯銀行、常熟銀行均在去年下半年披露了可轉債方案，目前兩家銀行均已經回覆反饋意見。資料顯示，兩家銀行合計發行規模為140億元。

銀行資本補充來源可分為兩種，一種是依靠自身盈利積累的內源性資金；另一種是透過二級資本債、優先股、永續債、可轉債、IPO等外源性渠道。周茂華表示，部分銀行發行可轉債是奔著轉股，可轉債是兼具股債特點的資本融資工具，只有轉股才能補充核心一級資本。不過，可轉債轉股受正股等表現影響，部分銀行需要根據自身所具備的條件和市場環境，選擇適合的資本補充工具。

二級資本債、永續債“補血”頻現

除了可轉債，銀行也透過其他不同方式“補血”。在長沙銀行之前，農行6月8日公告稱，獲准發行不超過2000億元二級資本債券。同日，建行亦公告稱，獲准在境內發行不超過1000億元永續債，境外發行不超過30億美元無固定期限資本債券。

據統計，今年以來，銀保監會已經披露了22家銀行發行二級資本債的批覆資訊，較去年同期的14家增長57%。此外，Wind顯示，今年以來，商業銀行已累計發行29只二級資本債券，合計發行規模2502。5億元，較去年同期1064。7億元增長135%。

作為另一資本補充工具，永續債亦受到銀行的青睞。資料顯示，2019年和2020年A股上市銀行分別發行4900億元和5575億元永續債，佔當年資本補充工具募資的 32。22%、48。7%。2021年A股銀行發行永續債規模亦超5000億元。根據Wind統計，今年以來銀行永續債發行規模達1490億元。

“監管壓力下，為了更好補充資本，商業銀行二級資本債和銀行永續債的未來供給較為剛性。”對於2022年銀行資本補充情況，興業證券研報曾指出，一方面，在系統重要性銀行的監管規定下，包括國有大行、股份行等大型銀行有著較為迫切的補充資本需求；另一方面，中小銀行資本補充的渠道較少且資本充足率現有水平相對偏低，也有透過二級資本債和永續債補充銀行資本的訴求。

展望2022-2024年，招商證券廖志明團隊測算，銀行資本工具及TLAC債淨髮行需求約2。9萬億，年均淨髮行約0。97萬億元。此外，還有數千億元透過可轉債、定增、配股、IPO來補充核心一級資本的需求。

“近年來，銀行補充資本的工具和市場參與主體多元化趨勢明顯，預計後續更多銀行根據自身情況，選擇多元化的資本補充工具。”周茂華稱。

本文源自財聯社記者 高萍