6月24日，光伏板塊大漲，BIPV概念掀起漲停潮，森特股份、曠達科技3連板，拓日新能、清源股份等近20只個股強勢漲停。

訊息面上，國家能源局綜合司近日下發關於報送整縣（市、區）屋頂分散式光伏開發試點方案的通知。

根據檔案，專案申報試點縣（市、區）要具備豐富的屋頂資源、有較好的消納能力，黨政機關建築屋頂總面積光伏可安裝比例不低於50%，學校、醫院等不低於40%，工商業分散式地不低於30%，農村居民屋頂不低於20%，於7月15日前報送能源局新能源司。

什麼是分散式光伏？

根據電站的裝機規模、和使用者的距離、接入電網的電壓等級等不同，光伏電站可以分為集中式電站和分散式電站。

其中，分散式電站又可以大致分為三類：

1）BAPV（光伏元件與建築結合），即將電站安裝在已經投入使用的建築屋頂、牆外等，對建築原有結構不產生影響。

BAPV的核心目的，就是利用閒置空間進行發電，核心訴求是提高發電效益（包括低成本和高電量）。

2）BIPV（光伏元件建築一體化），也是光伏元件和建築的結合，區別在於將光伏元件和建築整合為不可分割的一部分，元件兼具發電、裝飾和建材功能，不以發電效能作為唯一考量標準。

3）非建築場景，包括農光互補、魚光互補等專案，將光伏和其他行業有機結合。

政策開展整縣屋頂分散式光伏開發試點，行業成長有望提速

國盛證券認為，建設屋頂分散式光伏有利於整合資源集約開發、削減電力尖峰負荷、落實3060雙碳目標，整體上我國建築屋頂資源豐富，開發建設屋頂分散式光伏空間巨大。

據天風證券測算，若2025年我國光伏新增裝機中50%來自於分散式，則2025年光伏新增裝機中分散式的裝機容量有望達到45-55GW，20-25年複合增速達到24%-29%。另外根據預測，未來十年BIPV市場的複合增速將達到40%，預計在2025年市場容量超過400億元。

配網建設企業有望顯著受益

分散式光伏發電接入配電網後，配電系統將由原來單一電能分配角色轉變為集電能收集、傳輸和分配於一體的新型電能交換系統，帶來配電網功能與投資的升級。

對此《通知》指出，試點地區電網企業要密切配合各地試點方案編制工作，加強對配電網的升級改造，切實保障試點地區分散式光伏的大規模接入需求，做到“應接盡接”。

國盛證券認為，未來如若屋頂分散式光伏大面積應用，配網建設企業有望顯著受益：

1）新建配網需求增多同時訂單體量有望增大。

2）存量配網更新改造需求有望持續提升。

3）配網建設企業可主動挖掘業主分散式光伏建設需求，開拓分散式光伏建設新業務增長點。

鋼構龍頭有望獲分散式光伏建設增量業務

鋼結構建築廣泛應用於工業廠房和公共建築領域，與屋頂分散式光伏應用建築領域較為重疊，鋼構龍頭企業不僅工商業及政府客戶資源豐富，且“光伏+鋼結構建築”設計、施工一體化能力突出，有望受益屋面光伏行業加快發展，獲得分散式光伏整合建設增量業務。

相關標的

國盛證券表示，配電建設領域重點推薦受益配電側建設民營化大趨勢、智慧運維業務極具潛力的國內電能EPCO成長龍頭蘇文電能；鋼結構領域重點關注聯手隆基股份共拓BIPV市場的國內金屬圍護市場龍頭森特股份。

更多詳細公司見主題庫：

BIPV概念

*免責宣告：文章內容僅供參考，不構成投資建議

*風險提示：股市有風險，入市需謹慎