有基民留言提問“我3年前買的戰略配售基金快要到期了,應該繼續拿著還是換隻其他基金啊?”
小編對
戰略配售基金
的印象還是很深刻的。
猶記得2018年市場一片低迷之時,全市場6只戰略配售基金正式成立了。
這6只基金採取三年封閉運作的方式,算下來,今年就要正式開放,可以自由申贖了。
開放之後,是繼續持有,還是換隻基金呢?
如果要換基金,該怎麼選呢?
這些問題,相信不僅是留言的那位粉絲,其他同樣持有戰略配售基金的基民也非常關心。小編今天就跟大家來聊一聊~
戰略配售基金到期後的變化
據基金披露的報告,戰略配售基金首期三年期封閉運作期即將於7月5日結束。
這次封閉期結束後戰略配售基金會發生2點重要變化:
1從能夠享受戰略配售優勢的基金轉型為普通的上市開放式基金(LOF)。
2股票倉位可調整的範圍縮小了。
以前的股票倉位範圍為0~100%,基金經理既可以選擇空倉,也可以選擇滿倉;轉型後股票倉位範圍為30%-95%,倉位最低為30%。
再看一下6只戰略配售基金過去的持倉,股票倉位大多在30%以下,所以預計轉型後基金的波動率會有所提高。
總的來說,戰略配售基金轉型之後,股票倉位會被迫提升到30%及以上,跟市場上常見的混合型LOF也沒有太大區別,大家把它們當做普通的基金看待即可。
只需考慮一個問題:如何選基金?
既然是普通的混合型基金,那我們在做選擇的時候就容易多了。
我們不用糾結是繼續持有還是換隻基金,而是換成一個很簡單的問題:
假設自己手裡有一筆錢用於投資,現在需要在全市場上萬只基金裡面(轉型後的基金也在內)挑選適合自己的基金,該怎麼選?
選基金,除了要考慮個人的投資偏好、風險承受能力、持有期限、基金經理投資能力等因素之外,還有一個重要的因素是不容忽視的。那就是對後市的看法。
如果對後市非常樂觀,覺得一波大行情即將來襲,那就可以選高倉位的基金;投資能力強的還可以選擇行業配置型基金,最大程度享受牛市盛宴;
反之,如果認為市場大機率還是會維持震盪市,甚至隨著美股加息的臨近,A股下行的壓力還會越來越大,全行業配置型基金或者低倉位的“固收+”基金就更為合適了。
震盪市,穩健很重要
如果要問小編的看法,我們認為,當下時點“固收+”基金是值得考慮的選擇。
今年以來市場上下波動,相信小夥伴們都很有感觸,經常是一天就把一週賺的錢給跌沒了。
基金漲漲跌跌,最終收益卻少得可憐。
原因很簡單,做投資漲得多固然重要,但跌得少同樣不可忽視。
舉個簡單的例子。假設現在有兩款產品,
A:先漲50%,再跌25%
B:穩步上漲15%
你會選哪一款產品?
很多投資者憑直覺會認為A的回報更高:先漲50%再跌25%,最後收益不就是25%嗎?遠比B 的收益率高得多啊。但事實真的是這樣嗎?
小編跟大家簡單算一筆賬,
如果是投入1萬元本金,那購買基金A最終的資產為:10000(1+50%)(1-25%)=11250元;
而投資基金B的最終所得則是10000(1+15%)=11500元。
答案卻是基金B的回報更勝一籌!
而“固收+”基金正是主打“不追求漲得多,更追求走得穩”的投資。
“固收+”基金以債券作為底倉,爭取一個穩健的收益來源;再配以小比例的股票倉位,適時把握股票市場的投資機會,追求增厚收益,達到攻守兼備的效果。
持有的戰略配售基金到期後,不妨考慮換成“固收+”基金。
以穩健投資的方式應對上竄下跳的震盪市,相信你會省心很多!