要了解如何進行外匯交易，就需要詳細瞭解各個國家的經濟和政治狀況，全球宏觀經濟以及市場波動對特定市場的影響。但事實是，絆倒外匯交易者的通常不是經濟學或全球金融波動。相反的，基本缺乏有關如何使用槓桿的知識通常是交易損失的根源。

最大的外匯經紀商根據資料統計表明，大多數零售外匯客戶都在虧損。濫用槓桿通常被認為是造成這些損失的原因。本文介紹了外匯市場中高槓杆率的風險，概述了抵消風險槓桿率水平的方法，並向讀者介紹瞭如何選擇合適的敞口水平以使其感到舒適的方法。

高槓杆的風險

槓桿是指投資者為了投資或購買某物而借入資金的過程。在外匯交易中，通常從經紀人那裡獲取資本。雖然外匯交易者可以按初始保證金要求借入大量資金，但他們可以從成功的交易中獲得更多收益。過去，許多經紀商能夠提供高達400：1的高槓杆率。這意味著，只要有250美元的存款，交易員就可以在全球外匯市場上控制大約10萬美元的貨幣。然而，2010年的金融法規將經紀商向美國交易員提供的槓桿率限制在50：1（仍然相當大）。這意味著，在相同的250美元存款下，交易員可以控制12，500美元的貨幣。那麼，一個新的外匯交易員應該選擇一個低水平的槓桿，比如5：1；還是選擇高槓杆，例如讓比率達到50：1？在回答之前，重要的是看一看例子，這些例子顯示了不同級別的槓桿可以獲得或損失的資金數量。

使用最大槓桿的例項

想象一下，交易者A的賬戶中有10，000美元現金。他決定使用50：1的槓桿，這意味著他可以交易最多500，000美元。在外匯世界中，這代表五個標準手。外匯共有三種基本交易規模：標準手（100，000單位報價貨幣），迷你手（10，000單位基礎貨幣）和微型手（1，000單位報價貨幣）。操作以點為單位，標準批次中的每一點動作都是10個單位的變化。因為交易者購買了五個標準手，所以每個點差移動將花費50美元（10美元/標準手X 5個標準手）。如果交易對投資者不利50個基點，則投資者將損失50個基點X $ 50 = $ 2，500。這是10，000美元交易賬戶總額的25％。

使用更少槓桿的例項

再想象一下交易者B。她沒有選擇以50：1的比例最大化槓桿，而是選擇了更為保守的5：1槓桿。如果交易者B的賬戶中有10，000美元現金，則她將能夠交易50，000美元的貨幣。每個迷你手將花費10，000美元。在一個迷你手中，每個點差為1美元。由於交易者B有5個迷你手，每個點差為$5美元。如果投資下跌相同的數額，即50個點，那麼交易者將損失50個點X5美元 = 250美元。這只是賬戶總額的2。5％。

如何選擇正確的槓桿水平

在選擇槓桿水平之前，投資者應該對普遍接受的規則進行審查。最簡單的三條槓桿規則是：

1、保持低槓桿水平。

2、使用止損來減少下行空間並保護資金。

3、將每個頭寸的資本限制為總交易資本的1％至2％。

外匯交易者應該選擇使他們最舒適的槓桿水平。如果您比較保守，不喜歡冒險，或者您仍在學習如何交易貨幣，則較低的槓桿比例（例如5：1或10：1）可能更合適。當交易走向錯誤時，跟蹤或限制止損為投資者提供了一種減少損失的可靠方法。透過使用限價止損，投資者可以確保他們能夠繼續學習如何進行貨幣交易，但如果交易失敗，則可以限制潛在的損失。這些止損點也很重要，因為它們有助於減少交易的情緒，並允許個人毫無情緒地將自己拉離交易臺。

底線

選擇合適的外匯槓桿水平取決於交易員在全球貨幣市場操作時的經驗、風險承受能力和舒適度。新交易者應熟悉術語，並在學習如何交易和積累經驗時保持保守。使用止損，保持頭寸較小，並限制每個頭寸的資本數量是學習正確的槓桿管理方法的良好開端。