； ； ；各個行業每到年底，為了衝量、拼KPI，都有很多“撿漏”機會。年底的房價也會比平時低一些，買車更會有福利。一直關注理財的你，有沒有看出來：之前收益率一直緩慢下行的銀行理財，邁進2016年12月以來，收益率也不斷提高。年底絕對是開心的時段，年末最大福利的年終獎就要拿到手。所以，年終獎理財又成為歲末年初最火的話題。

銀行理財市場全年走低年末“發飆”

2016年銀行理財產品順應2015年的頹勢，收益率一直在下降，平均收益率在3%左右徘徊。時近年末，銀行的理財產品收益率“發飆”了，幾乎每家銀行都不斷提高自己的理財產品收益率。先是小銀行發力，然後大銀行也不淡定了，最後變成了銀行的“集體行為”。

統計顯示，11月末以來，銀行理財產品的預期收益率水平節節攀升。2016年最後一個月，商業銀行發行的1151款理財產品的平均預期收益率為3。84%。其中有7款產品預期收益率在5。00%及以上，其中預期收益率達到6。00%及以上的產品1款。銀行理財產品的平均預期收益率水平向4%這一關口邁進。

；從記者隨機調查得到的結果看，這包含了城商行、股份制銀行以及一些國有大行。從這些銀行最近的這些理財產品可以看出，若沒有一款產品的收益率超過4。5%，都不好意思拿出手了。而一個月前，銀行理財產品能拿出4%以上的收益率，就算很不錯了。

為何在年末這個關口，理財收益集體上揚？背後的邏輯，不少人認為是“年末翹尾效應”。但也有人認為並非這麼簡單，“資金荒”的討論，時隔多日之後也再次被提及。

申萬宏源證券最新發布的一份研報指出，2016年底，在貨幣政策不會有大動作的背景下，資金面偏緊的局面或難有改善，因此當前資金面趨緊一定程度上也是市場對年底資金緊張擔憂的提前反應。而中航信託宏觀策略首席分析師吳照銀認為，隨著年末臨近，貨幣市場面臨年末效應，資金將持續緊張。而2017年1月份適逢春節假期，資金面也難言寬鬆。銀行業內人士表示，在市場整體流動性依然較為寬裕的大背景下，目前出現的年末效應也或僅僅是短期現象。

歲末年初理財“時間視窗”值得關注

對於理財產品收益上揚那些背後的東西，我們可以不去管它。對大多數普通百姓來說，這總是一件好事：自己存到銀行裡的錢，收益總是比前段時間好了不少。那麼，在年末拿到不菲的年終獎時，又如何對這筆“橫財”進行有效投資，帶來更多的收益增值呢？

銀行業內人士分析指出，在銀行理財產品的年末效應出現之際，建議投資人可抓住“時間視窗”，及時購買較高收益的理財產品，以鎖定高收益。但是預期也需要理性，買理財產品的市民也不要期望理財產品的收益率將從此逆轉大幅回升。不過，“跌跌不休”的日子暫時不太會出現了，在某個區間內波動的可能性將大大提升。

“要強調一點，對於普通市民來說，買銀行理財產品的時點選擇將會是一個大學問。”某國有銀行人士表示，這兩年大家幾乎已經形成了這樣的共識：買理財產品，時間上宜早不宜遲，期限上，宜長不宜短。但未來要對這個“共識”做適當的修正，即有可能買得早不如買得巧。就比如這段時間的情況，半個月前買理財產品，肯定不如現在買划算，又或者半個月之後買，也不如現在買划算。

此外，2016年上半年，現貨黃金上漲了將近30%，為1985年以來最佳半年表現。飆漲使得黃金重新成為熱門詞彙，交易也因此變得活躍起來，買入和回購的都在成倍增加。更令人興奮的是，英國脫歐公投當日，黃金單日暴漲，漲幅高達8%，年內迄今累計大漲24%，黃金作為避險資產將在未來很長一段時間內受到追捧。

雖然收益下降，但是在目前的經濟情況下，網際網路寶寶依然是低風險投資者的心頭好。因為當經濟週期處於現金為王的階段，人們將主要選擇流動性好的保值品種，核心為貨幣基金的寶類產品，是其中最重要的現金管理工具之一。

2016年到現在，我們可以看到，股市的錢越來越難賺，無風險利率也逐步走低，而保險理財的萬能險，也引發了很多人的關注。從經濟走勢來看，萬能險的風頭一時半會兒還停不下來。

當然，如何給自己的年終獎選定一個籃子，您還得根據自身的風險承受情況做出合適的選擇。