誠如作者所說,寫作本書是為了勸阻別人不要進入期貨市場。但事與願違的成為了投資者追捧的物件。
期貨市場95%甚至更高的參與者是黯然離場,但媒體又時不時爆出誰誰幾萬做到了幾千萬,殊不知多少人重回起點,甚至最後淨身離場。
股市在某種表現上和彩票類似,中頭獎的極少數人被大肆宣傳。然而中獎的人絕大多數還是會回到不幸中。
即使如此“彩票事業”還是有存在的基礎,無論是
民意
還是
國意
。
只在微信讀書上讀了一遍電子版的《十年一夢》,做了簡單的抄錄如下。
1、
我的認識是:
預測制勝是一條不可能成功的交易歧路
,世上沒有一個人、一種工具可以準確地預測市場的未來變化。市場交易是一個動態、系統的控制過程。理解市場價格變化、判斷未來走勢只是成功交易的一個環節,而且應該不是最重要的環節。
在實際操作中,每一次交易投入的資金多少;情況不利時如何處理、有利時如何加碼;加碼後出現有利或者不利情況如何應對;贏利的交易怎樣既不由贏轉虧,又不喪失一旦市場出現大波動帶來的暴利等等,應對這些問題的技巧、策略和方法,遠比僅僅希望準確的預測市場走勢重要得多,需要投機者有一套完整、系統的交易思路。
2、
從一個
專業投機者的角度
看,任何一筆具體的交易,都需要考慮後面一系列更為重要的問題:第一次入市的倉位大小,止損點的確定,贏利後什麼點位加碼,加多少量,多少次,加碼後情況不妙怎麼辦,市場出現意外情況如何處理,贏利目標在哪裡,等等。顯然,價格預測並不是交易中最關鍵的部分
3、
中線順勢交易是期貨賺大錢的最佳策略,避免短線操作
4、
造成投機者
損失的主要原因
,不是市場沒有給你逃命的機會,而是投機者自身沒有采取強烈的風險控制措施。
5、
能否抵禦市場短期波動的威脅、欺騙,是順勢交易時最令人頭痛而又不得不面對的現實問題。
6、
一般說來,操縱者並不懼怕市場對手,他們更害怕的是法律和市場監管。期貨法規不完善和監管缺失,使得期貨市場的操縱者往往有機可乘。
7、
在期貨投機中,
可做可不做的交易,還是不要去碰為妙
。投機者如果把精力集中在很有把握、非做不可的交易上面,交易的業績可能會大幅提升。
8、
期貨操作中順勢交易、中長線持倉
9、
在市場交易中,投機者應該做出正確的決策,而不是做出讓自己感覺舒服的決策。
心理上很舒服的交易,結果往往不好。
10、
一是在市場價格判斷上,價格變化本身透露出的資訊遠比持倉量、成交量的意義重要
二是對一個投機者來說,不要去參考市場中別人的行為,從眾是通向地獄最廉價的門票。
11、
①沒有有效止損的投機交易極為危險,虧得傾家蕩產是早晚的事;
②順勢交易有可能把投機者帶到成功的彼岸。
12、
別看有些預測家搞出一大堆貌似深奧的理論,例如周易預測法、波浪理論、日本K線理論等等,看起來一本正經,好像科學理論一樣,非常嚴謹、權威,其實,在我看來,這些東西基本上沒有什麼用處。至少在預測的成功率上,結果和胡亂地賭一下差別不大。
一個經驗豐富的投機者有時候只要瀏覽一下圖表,就能對未來的市場走向猜個八九不離十,遠比那些預測家高明得多。
13、
在期貨交易中,投機者即使是
順勢操作
,也不能高枕無憂,也應
該有相應的風險控制措施
,以防不測。
14、
止損是期貨交易者最後的自我保護措施。但是,我發現,在期貨交易中,
更多的人的失敗
,往往不是因為止損不及時、不果斷,或者是根本沒有采取止損措施,而是他們
太過於頻繁地止損了
。
只要自己的交易出現一點點的浮動虧損,他們就惶惶不安,害怕損失不切實際地擴大。因為情緒、心理和精神等主觀的原因,無原則地止損、胡亂地止損,來回割肉。結果,許多方向正確的交易也讓投機者止損了。我認為,這是期貨交易中非常忌諱的,危害極大。
15、
多頭市場股票價格大幅度的上升,空頭市場劇烈的下跌,都不是由於個別投機家人為操縱的結果,而是由基本的經濟形勢、經濟因素決定的。
16、
僅僅依靠觀察盤面跡象,賺取一兩個點利潤的炒作方式是一種賭博。利用短期價格反覆無常,來回炒作的人是
賭客
。而
投機
則要預測市場價格長期的變化,根據市場價格中長期變化的趨勢交易。
短期價格變化具有極大的偶然性,而中長期價格變化則有一定的必然性。
賭博主要靠運氣和天賦,而投機則主要靠知識和技巧。
17、
交易的策略、市場的判斷可以學習,但一個人的心理、修養、境界無法簡單複製。投機者的境界和修養的培養,是一個長期而艱難的過程,非一日之功。
18、
當代美國期貨專家斯坦裡·克羅認為,
投機者應該著重於追市,而不是對行情進行預測
。市場預測很不可靠,投機者應該在行情發生真正突破時才介入市場
19、
一般人會參考世俗的分析或看法,作為買賣的依據。事實上,你所需要的作業系統只要能夠迅速告訴你如何行動就夠了。
——《華爾街操盤高手》
20、
我有一個看圖經驗,在大幅下跌以後的市場行情中,如果市場價格連續兩週上漲,周K線都是中等長度的陽線,後市往往極度看好。在很多次的交易中,我都利用過這條經驗,基本上都有不錯的收穫。
21、
從表面、區域性看,市場交易的成敗,好像是一些偶然的事情、運氣在起作用。但是,我認為,
投機者在金融領域的最終命運,深層次的原因取決於一個投機者的綜合素質,這就是一個投機者的人生修養和境界。
22、
投機者的修養和境界並不神秘,也不玄虛,它是建立在兩個方面之上的。
一是投機者對市場的理解、對市場交易中一些重大的原則性問題的基本態度;
二是投機者對自我的認識,這種認識既包括對人類千百年來亙古不變的本性,如希望、貪婪、恐懼、僥倖、自負等的洞察和了解,也需要投機者對自己特殊的心理弱點、性格缺陷、思維、行為習慣等主體身心活動的深刻反省。
23、
首先,止損策略只是投機者在市場判斷失誤時的一種保護性措施,用來阻止重大交易虧損的出現。但是,當一個投機者總的交易贏利小於一系列止損所帶來的損失,即投機者沒有能力在市場交易中賺取足夠的利潤時,嚴格的止損措施只是延緩投機資本減少的速度,不能改變投機者最終失敗的命運。
其次,止損和投機者的交易理念密切相關。
對於一個長線交易者來說,由於他每年交易的次數很少,每次入市前都做過充分的研究,可以很從容地確定交易失敗時的退出位置。止損點位非常明確,執行起來也相對比較簡單。
而對於一個短線交易者,尤其是根據市場盤面變化操作的日內交易員,他每天頻繁地進出市場,面對瞬息萬變的市場波動,只能依靠某種本能、感覺做出買賣決策。有時候,我一天要交易十多次,一筆交易從開始到結束可能只有幾十秒鐘,很難在入市交易以前詳細策劃,設立明確的止損點位。從入市到止損,一切取決於操作者非常個性化的市場感覺,旁觀者很難插手。
24、
只要你從市場交易中賺取的利潤遠遠大於止損時造成的損失,你的某一筆具體交易是賺是賠無關緊要。賠小錢,賺大錢,這是期貨交易必須堅持的最簡單的思考原則。只要你一直沿著這條正確之路走下去,早晚會到達成功的彼岸。
25、
有人說,市場運動的本質是隨機性;有人說,投機市場是一個隨機性與規律性共存的市場,其規律性的一面是非常顯而易見的,簡單到你對它視而不見的地步,而其隨機性的一面,則表現得極為複雜;有人說,市場是自然的函式,它的行為並不遵循古典物理學、引數統計學、或者線性數學……
26、
1998年,由兩個
諾貝爾經濟學家
掛帥的投資基金——長期資本管理公司的破產,又一次殘酷地證實,
科學在投機領域的無能為力和悲哀。
27、
為什麼要在入市交易以前制定交易計劃?
在入市以前制定交易計劃,或者說構建市場走勢的假設,投機者的思維比較正常,能夠對市場走勢的大局有一個明確、清醒的認識,也對市場短期面臨的支撐、阻力心中有數,什麼位置向上突破可以做多,什麼位置向下突破可以做空,等等。盤外的市場判斷相對比較客觀,不會受主觀情緒的干擾,也不會受市場短期價格變化的誘導、左右。
而投機者身在市場之中,面對閃爍的熒屏數字,激烈動盪的價格波動,往往會不知所措,在強大的心理壓力下,希望和恐懼替代了理性的分析,本能性的行為取代了理智的操作。結果,交易活動陷入徹底的混亂,做了大量幾乎不可思議的荒唐交易。
28、期貨投資的精彩之處在於——它不僅使你贏得很精彩,同樣可以使你敗得很精彩。
29、
業餘交易員通常希望虧損的次數越少越好,因為對他們而言,這些都是他們失敗的標記。
專業交易員知道區域性虧損的必然性。他幾乎不在意虧損,除非它超過整個交易計劃所容許的程度。
30、
“期市贏家,就是人生贏家,期市成敗,關乎品性成敗。”
31、
“期貨投資,與其說是技術,不如說是藝術;與其說是賭博,不如說是拼搏;與其說是做盤,不如說是做人。每一張單都透射出人性的色彩,品性的貴賤。”
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