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預定利率4.025%年金險被叫停,要不要買一份?

最近被圈內刷屏的就是4。025%預定利率被叫停了。

這到底是怎麼回事,要不要去買一份呢?

今天,就來聊聊這個。

一、4。025%預定利率被叫停,是怎麼一回事?

先說一下什麼是預定利率。

簡單的理解,就相當於一款理財保險產品中保險公司預設給投保人的年利息率。

以後,艾米姐會專門寫文章聊這個。

總之小夥伴們都瞭解一下,其它條件都相同時,這個預定利率越高保費越低,對投保人越有利。

而4。025%是目前保險行業理財產品的頂格設計。

為什麼這麼說呢?

2013年費率市場化後,保監會62號檔案明確規定普通人身保險的定價利率不得高於法定評估率3。5%的1。15倍,即:

3。5%X1。15=4。025%

也就是說,按照保監會以前的規定,精算師在開發產品定價時能給出的最高預定利率為4。025%。

很多小夥伴不解,保監會為什麼要這麼限制呢?

那是因為保險產品一般都是多年期,而預定利率是在期初就確定的,也就是保險公司承諾了一個幾十年的預定利率回報,這個是很考驗保險公司的長期投資能力的。

而一旦這個預定利率過高,而實際上保險公司的投資收益率並不高,那麼保險公司為了履約就會存在大量的虧損,長期以來保險公司就可能會發生破產等事情,沒法保障投保人的權益。

所以了,為了保證保險公司的安全,保監會對預定利率會有所限制。

由於這個4。025%是個頂格利率,所以為了搶佔市場,很多中小保險公司都會在開門紅的時候推出一些預定利率為4。025%的產品吸引投保人。

而現在,4。025%要保不住了。

8月30日,中國銀保監會於官網釋出《關於完善人身保險業責任準備金評估利率形成機制及調整責任準備金評估利率有關事項的通知》:

其中最重要的一條就是:

對2013年8月5日及以後簽發的普通型養老年金或10年以上的普通型長期年金,將責任準備金評估利率上限由年複利4.025%和預定利率的小者調整為年複利3.5%和預定利率的小者,其他險種的評估利率要求維持不變。

也就說,以後保險公司開發設計的普通型養老年金或10年以上的普通型長期年金一旦預定利率超過3。5%就需要經過監管審批,不超3。5%的話,只需備案即可,而以前預定利率備案與審批的分界線是4。025%。

而監管審批會不會批准就很難說了。

按照當前監管的態度,估計很難。

二、那些號稱4。025%預定利率的產品,收益率真的有4。025%嗎?

首先申明,預定利率不等於收益率。

應該說收益率往往低於預定利率。

我們以復星保德信的星頤年金保險為例,來看看實際的收益率能有多少。

這款產品就號稱預定利率4。025%。

以小張為例。小張今年30歲,男性,年繳保費5000元,繳10年,60歲開始領取,保證領取20年,分別計算內部回報率如下:

79歲時,即領取了20年,內部回報率為:3。224%;

100歲時,內部回報率為4。336%;

而要內部回報率達到4。025%,大概在90-91歲之間。

也就是說小張至少要活到91歲,購買該產品得到的年收益率才能達到所謂的4。025%。

至於小張有多大機率活到91歲,我想小夥伴們都心裡有數啦。

為什麼會這樣呢?

一般來說,保險公司收取保費和給付賠款之間會有一個時間差,那麼保險公司先收取的保費也同時可以產生時間價值,即保險公司可以拿著這些收到的保費去投資,從而產生投資收益。

那麼到底投資收益是多少呢?

精算師在確定價格的時候就要預估一個收益率,也即預定利率。

但是保險公司收取的保費,並不是全部都用於投資,而是要用一部分來支付各項費用如運營費用、銷售費用、保單管理費等。

其次,保險公司還會自留一些利潤,也不會把所有的收益都回饋給客戶。

不過,收益率高於預定利率的情況也不是絕對不會出現。

從上面的舉例計算來看,如果你能活到91歲以上,收益率就會高於預定利率4。025%。

所以,還得活得久。

三、要不要去買一份?

既然4。025%利率的產品以後都沒了,要不要去買一份了?

艾米姐覺得這個問題啊,看自己。

理財產品說白了,就是理財。

看個人的理財能力啦。

保險理財產品比較好的一點,就是安全性較高而且回報率可以鎖定。

比起各種暴雷的P2P來說,當然是靠譜多了。

但是要不要買,還是看你個人的理財需求啦。

四、最後的話

最後想說的就是,保監會之所以會出這個政策,應該也是考慮未來一段時間低利率的市場環境。

但是未來的利率到底會如何變化呢?這其實誰都說不好。

不過,從我國過往的情況來說,我國的利率這些年來在不斷地下降。

可以估計未來我國也很大可能會進入低利率時代,所以如果你保險保障已經足夠,而且又沒有更多的投資渠道,年金保險也是可以考慮的。

還是那句話,看你自己咯。