1.Alameda財務資料曝光，FTX三天破產
2.資金缺口超80億美元，Binance放棄收購FTX
3.FTX曾將一半以上的客戶資產出借給Alameda
4.投資者面臨嚴重虧損，多家機構踩雷
5.FTX Ventures受到牽連，低價拋售資產
字數：1631字，閱讀時長：3分鐘
文丨白話華爾街，ID：WallstreetTalk
FTX創始人SBF，圖：Financial Times
世界第三大數字資產交易所FTX三天破產，再次讓數字資產市場陷入動盪。幣圈央行山姆·班克曼-弗裡德（SBF，Sam Bankman-Fried）惹火燒身，身家由156億美元降至不到10億美元。
為彌補流動性危機，FTX曾向Binance尋求收購，但Binance CEO趙長鵬在幾小時後便放棄了收購。在對FTX的財務狀況進行審查之後，趙長鵬稱FTX的資金缺口可能超過80億美元，此舉再次將FTX推向死亡邊緣。
美國時間11月11日，FTX.US、FTX Trading Ltd連同旗下的數字資產交易公司Alameda Research一同申請破產保護，SBF辭去CEO職務。
與FTX有關聯的公司超130家，債權人超10萬名，關聯公司負債在100億至500億美元。比特幣在聲明發布後下跌，交易價格降至16500美元以下。
FTX崩盤始末
11月2日，數字資產媒體平臺Coindesk曝光了Alameda的財務資料。
Alameda的資產負債表主要由FTX發行的代幣FTT組成，持有數量約1.4億枚佔FTT流通量的70%，從而引發了市場對FTT流動性的擔憂。
Alameda與FTT的相關資產為58億美元，佔其淨資產的88%。
CoinDesk的報道引發了大量的FTT提現需求。趙長鵬隨即發文稱擔心Luna“死亡漩渦”重演，將拋售賬面上所有FTT。
FTT價格走勢，來源：CoinGecko
此舉進一步加劇FTT的拋售，在截至11月8日上午的72小時內，FTX約有60億美元的淨資金流出，FTX隨即暫停了使用者從其平臺上提現。
截至11月11日15：35，FTT價格從11月3日的25美元下跌至3。29美元，跌幅超過86%。
FTX利用客戶資產押注高風險投資是其崩潰的根本原因。據華爾街日報報道，在與投資人的會議上SBF透露Alameda欠FTX交易所近100億美元，FTX一直將客戶用於交易的資金借給旗下的Alameda。
資料顯示FTX客戶的賬面資產共有160億美元，FTX將其中的一半以上借給了Alameda。
FTX投資者損失慘重
FTX主要投資者，來源：The Information FTX主要投資者，來源：The Information
FTX的爆雷事件讓其投資者遭遇巨大損失，紅杉資本和Paradigm是其主要投資者。
Paradigm向FTX投入2.15億美元，股權佔比1%；紅杉投入2.14億美元，股權佔比1.1%，其他投資者還包括淡馬錫（2.05億美元，1%）、安大略教師退休基金（8000萬美元，0.4%）、軟銀、Insight Partners和Ribbit Capital等。
FTX的個人投資者還包括NFL明星湯姆·布雷迪和名模吉賽爾·邦辰，截至2021年6月二人分別持有FTX 0。15%和0。09%的股份。
2019年成立以來FTX已經籌集了近20億美元的風險資金，今年1月最後一次估值達320億美元，而現在這些投資價值已經為0。
根據The Information資料，SBF也悄悄地利用Alameda向這些FTX的投資者注資超過5億美元，迫使投資組合價值的進一步減記。
去年Alameda向Paradigm至少投入2000萬美元，同時Alameda還與SBF個人資金支援的風險投資部門FTX Ventures一起向紅杉資本、Altimeter Capital和Multicoin Capital承諾了數億美元的投資。
SBF透過旗下的兩隻基金向紅杉資本承諾了2億美元投資，其中1億美元投向紅杉常青基金（the Sequoia Capital fund），1億美元投向紅杉傳承基金（Sequoia Heritage），投資金額幾乎與紅杉為FTX注入的資金相同。
11月11日紅杉在給LP的一份宣告中表示，已將其在FTX投資的全部價值減記為0。
FTX 風投部門崩潰
FTX崩盤使其風險投資部門FTX Ventures陷入困境，白話華爾街曾在往期研究《幣圈央行SBF豪擲10億美元拯救Defi》中提到，
今年1月SBF以20億美元的個人投資創立了FTX Ventures，投資於全球的數字資產和Web3初創公司。
為加大投資力度，SBF請來了光速創投的合夥人Amy Wu，在其帶領下FTX Ventures在加密熊市中大舉投資，今年共完成約50筆交易，總價值3。5億美元。
Amy Wu，圖：The Information
Pitchbook資料顯示，FTX Venture是第三季度數字資產領域最活躍的早期投資者之一，它的崩潰對已經面臨資金匱乏的數字資產初創公司來說是巨大的打擊。此次事件也凸顯了創始人與企業風投合作的風險，他們可能對行業更加了解，但資金狀況也更不穩定。
受FTX崩盤影響，FTX Ventures投資組合內的公司紛紛回購了自己的股份，這表明投資者和創始人都在光速逃離風暴中心。
為彌補資金虧空，FTX不得不低價拋售投資組合內的股份。
今年1月，區塊鏈軟體公司LayerZero Labs在FTX Ventures領投的一輪融資中籌集1。35億美元，估值突破10億美元。11月8日，LayerZero的創始人從FTX Ventures手中購回了股份，交易價格僅約4000萬美元。
參考資料
1。Forbes，Exclusive： These Investors Stand To Lose The Most From FTX’s Implosion
2。The Information，FTX’s $2 Billion Startup Fund Ensnared in Collapse
3。The Information，FTX’s Bankman-Fried Quietly Invested More than $500 Million in Sequoia and Other VCs
4。CNBC，Sequoia Capital writes down its entire investment in FTX
5。Pitchbook，FTX fire sale to Binance threatens to rock crypto investor confidence
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