近日，全球顯示面板份額居首的京東方，不僅將投資290億元建設面向XR和Micro/mini LED行業的半導體驅動背板生產線，更是斥資21億人民幣注資LED上游廠商華燦光電、並宣佈有信心2023年量產micro LED產品……一系列組合拳，讓行業人士嗅到了“Micro/mini LED行業”即將進入嶄新發展階段的“味道”。
從技術積累到“銷量”積累，新階段來臨
與近期，京東方、國星光電、海信等業內企業大張旗鼓的動輒10億元以上的“資本合縱”不同，另一則“看似很小”的訊息，也在頻頻刷圈。
那就是，雙十一期間，利亞德旗下TimeSight 135英寸會議一體機產品，在今年618期間以99999元價位優惠銷售後，再次以此價格大力促銷。該產品是這類百英寸以上Micro/mini LED超微間距直顯產品，首次在單體價格上低於10萬元關口。
行業人士評價稱，七、八年前小間距LED屏在排程指揮中心崛起、逐步替代DLP拼接單元，也是從“標準單體拼接單元”，即65英寸尺寸單元售價低於10萬元價位開始的。在行業看來，單體低於十萬元是一個重要的價格門檻，而一款產品持續出現這樣的價位，進一步表明行業企業已經不是在“高調展示非凡的技術能力”，而是真的在追求一定規模的銷量水平。
事實上，Micro/mini LED顯示行業，經歷了近10年的技術積累，其工藝能力已經達到一個擁有一定成熟度的“量產水平”：即，也許矽基的micro LED XR顯示晶片、或者玻璃基的Micro/mini LED 手機顯示屏的技術還需要漫長的打磨，但是面向百英寸高畫質和超高畫質顯示的Micro/mini LED巨量轉移和相關工藝卻已經率先具備“量產和規模”化應用的能力。
特別是近三年來，以多合一燈珠為早期形態的MiP封裝方案，大幅度降低了“一次性”巨量轉移、巨量鍵合、巨量檢測、巨量修復技術難度和門檻，提升了行業在Micro/mini LED直顯應用上的“工藝效率”——行業已經在大尺寸Micro/mini LED直顯採用MiP封裝的技術路線上達成共識，結合此前一系列技術儲備，讓行業在推動Micro/mini LED直顯產品加速落地上具有了更多信心。
例如，國星光電不僅在MiniLED方面，完成IMD-M07規模量產，IMD-M09標準版憑藉高性價比實現大量供貨，也完成了IMD-M09旗艦版大批次試產；在MicroLED方面， MIP器件模組驗證了MicroLED在＞100寸超高畫質顯示領域產業化可能性，其2021年新推出了第二代Micro LED新品——nStar Ⅱ，畫素間距300微米（P0。3），綜合良率達99。99% 。
多合一燈珠IMD和MiP封裝的共同之處是，透過單一器件內一次性封裝的Micro/mini LED晶體顆粒數量與良率、工藝效率、成本等引數之間的“最最佳化和平衡”，為行業Micro/mini LED直顯產品在大尺寸市場的率先佈局和突破，提供了強有力的武器。並極大程度規避了超大規模巨量工藝中的不確定性、良率成本和風險。
恰是這一包含巨量轉移和MIP封裝兩大方案在內的技術路線的成熟，讓Micro/mini LED大屏直顯行業進入了“大規模”投資產能的新階段。京東方丟擲的背板投資和LED上游資源整合投資大單的目的也就在於此處。
啟用100到200英寸顯示的“自由”時代
“一旦技術成熟到一定程度，是否具備市場上量的可行性，就將主要由需求和競品來決定！”在這方面，Micro/mini LED直顯顯然具有重大優勢。
例如，在微型顯示、XR產品上，既有LCOS、DLP這種反射光閥顯示，也有矽基 OLED和液晶顯示的競爭——micro LED只是被認為是效果更理想的技術（同時也是目前成熟度最差的技術），其面臨多重市場競爭壓力。類似的案例包括手機顯示屏、IT顯示、TV顯示等從數英寸到100英寸的市場上，都有大量成熟競爭性顯示技術一較高下。比如，90英寸顯示器，液晶、OLED、鐳射電視都可以勝任。
但是，如果將顯示尺寸擴大到100-200英寸，Micro/mini LED直顯的優勢就會特別的突出。一方面，傳統顯示技術中的投影機可以滿足這樣的顯示面大小需求，但是顯示效果受環境光制約異常嚴重。另一方面，液晶和OLED顯示，進入100+英寸之後，競爭力大幅下降，且目前量產產品難以突破110/120英寸。
同時，即便是鐳射電視這種利用投影原理的顯示技術，在大於120英寸之後無論是超短焦的鏡頭設計與製造，還是抗光幕大型化上也都有一定困難。在綜合體驗上無法媲美Micro/mini LED直顯產品。
所以，100-200英寸可以說是專門留給Micro/mini LED大屏直顯的市場區間。而隨著社會資訊化、智慧化的發展，商用市場對100-200英寸直顯大屏的需求在迅速增長。——有了這重市場需求上和競品環境上的優勢，在加之一定的技術成熟度基礎，Micro/mini LED直顯行業迎來一輪“量能成長”高峰具有極大確定性。這也是近年來，Micro/mini LED行業投資規模不斷擴大、行業巨頭不斷湧入的原因。
“從供給角度看，是搶佔Micro/mini LED新技術；但是從需求角度看，巨頭們更是要去填補和搶佔100-200英寸平板大屏顯示的市場空白。”行業專家指出，從後者這個需求角度，更能夠解釋如三星電子投資錼創科技發展Micro LED；TCL華星光電與三安合資成立芯穎顯示科技；富採攜手友達群創共同發展Micro LED 顯示等，這些顯示行業巨頭與LED行業龍頭的“合作”目標。
產能擴張之後，必然是市場上量
2022年利亞德率先將135英寸LED一體機價格調整到十萬元以下，被認為是正在打來LED直顯在100-200英寸顯示需求市場擴張的閥門。相比國際市場競爭對手，這一產品的價格優勢超過50%，也暗示著未來行業市場必然會有一輪以“產能、規模、成本”為三角支點的競爭高峰。
事實上，這次華燦光電向特定物件發行股票募集資金，主要目的即是為了建設總投資額20億人民幣的Micro LED晶圓製造及封裝測試基地專案——穩固和提升未來市佔率以及獲利預期。據TrendForce集邦諮詢研究資料顯示，2021年華燦光電在mini LED市場供給量位列全球第三。透過進一步增資擴股，和繫結京東方這個先進半導體背板與中下游客戶，華燦光電正在下一場以Micro/mini LED提質增量為目標的大棋。
Micro/mini LED行業的大擴產已經是進行時。例如，乾照光電報告顯示，今年上半年，乾照光電外延片及晶片產能達1032。10萬片，產量為907。11萬片，同時期在建產能高達782。40萬片。國內MOCVD龍頭企業中微公司在2021年6月推出了用於高效能Mini LED量產的MOCVD裝置Prismo UniMax，憑藉其南昌14萬平方米研發生產基地的建設，其將新增MOCVD年200臺的產能。再例如，廣東光大集團的東莞第三代半導體科研製造中心專案投資總額不低於150億元；三安光電在湖北的Mini/Micro LED晶片產業化專案資金額為120億；芯映光電湖北鄂州的Mini/Micro LED新型顯示器件及模組產業化專案，總投資額達80億元……等大專案，更是將Mini/Micro LED顯示投資額從數億元到一、二十億元水平，推升到“百億級別”，凸顯行業企業對這一新賽道的信心。
“建設高潮、研發高潮”的共振，必然會帶來“應用高潮”的出現。行業研究指出，未來5年，Mini/Micro LED顯示行業至少會保持翻番式的增幅。在這樣的預期背景下，行業企業要比拼的內容已經從此前的“技術研發創新”佔主導，變成了“研發與規模”雙輪驅動的階段。
綜上所述，更多巨頭入場、更多巨型專案的實施、技術成熟度和路線圖的日益明確，以及終端產品開始不斷出現歷史新低價，這些資訊都意味著Mini/Micro LED顯示行業正在進入嶄新的發展階段。不僅是技術領先，也要比拼規模的新時代，也會為行業企業的發展和洗牌提供新的舞臺。