股市最真實的指標——成交量
在股市中,股價漲跌的根本原因是股票市場中供求關係的變化,而成交量最直接地反映了供求關係的變化。
那麼,從成交量研判股價漲跌就顯得極為重要。股市中也常言道:技術指標千變萬化,成交量才是實打實的交易。
成交量是市場行為最基本、最原始的兩大表現之一,也是技術分析的基本要素,是投資人看盤的一個主要焦點。
成交量是指單位時間內股票交易市場或個股交易的交易總量,每一筆進場單或拋售單均對應一筆拋售單或進場單。
成交表明交易雙方均對此價格認同,認為此價格合理,方能達成交易。
這說明技術很容易騙人,但成交量很難騙人。因此,成交量成為研判股價形態的一項常用的重要指標。
成交量的交易策略
有的股票一旦放量上漲,不一定馬上回調,如下圖所示,我們看到A點當日放出了一根量能,那麼此時多空雙方對戰後的結果是什麼呢?
後面的B點K線震盪均在當日收盤價上方進行,即表示在A處充當多頭量能的資金,通過幾個交易日後,仍處於贏利狀態。
說明A點的多頭力量此時就是這場博弈的勝者,當透過B點的震盪,我們從成交量獲知了A點多空雙方博弈的勝者為多頭。
則我們實戰交易中也可以跟隨進入,此時就能跟隨多頭獲取更豐厚的利潤。
成交金額(AMOUNT)
成交金額直接反映參與市場的資金量多少,常用於大盤分析,因為它排除了大盤中各種股價高低不同所造成的干擾,透過成交金額使大盤成交量的研判具有橫向的可比性。
通常所說的兩市大盤成交多少億的成交量就是指成交金額。對於個股來講,如果股價變動幅度很大,用成交股數或換手率就難以反映出主力資金的進出情況,而用成交金額就比較簡單明朗。
如圖在2004年初構築頭部時,用成交換手來看,高位放量並不明顯,主力似乎沒有出貨的跡象,但用成交金額AMOUNT來看,實際上已有一個高位放量、主力出貨的過程。
溫和放量
溫和放量是指個股在持續低迷之後,成交量突然出現小幅增長,形態看上去像“山”一樣的連續溫和的放量形態,這種形態也稱為“兩堆”(後面我們還會介紹“推量”,不要搞混淆了)。
個股出現這種情況一般說明市場後實力的資金在介入。如果在價格的底部出現“溫和放量”,價格會隨量上升,量縮時價格會適量調整,調整時間沒有方法推測,但調整期過後,價格上漲會加快。
所以並不是說一出現“溫和放量”投資人就該立刻入場,而是應該在其調整幅度不低於放量前期低點的前提下入場。
因為一旦調整低於建倉成本,市場的拋壓過大,後市再度調整的可能性便很高。
橫盤式平臺突破型這是平臺突破的最常見一種方式,此時一般我們要求量能的放出應該是在建立平臺的時候放出。
而建立平臺後應該以縮量方式執行,此時的量能平臺突破就是有效和有力度的。
高位的價跌量增——堅決丟擲
高位的價跌量增,通常表示獲利豐富的長線籌碼,開始不計成本地殺跌出局。雖然逢低入場的資金逐步增加,但是拋盤數量仍然超過了進場盤數量。後市股價仍有較大的下跌空間。
價跌量增表明拋盤非常堅決,股價往往呈現連續下跌。因此投資者發現這種走勢後,應該立即進行丟擲交易,不可抱著“等反彈再拋”的想法;
在“價跌量增”時,投資者不可輕易地“逢低入場”,否則很容易成為機構殺跌出貨的物件。
不規則性放大縮小
這種一般出現在有巨大放量之後,成交量逐步恢復平靜。前提是分析前面放量的原因,如果市場本身沒有突發利好。
或者大盤企穩,價格基本一潭死水,可能是有人想出貨吸引交易商注意力。
後量超前量
股價呈波浪形上升,如果後面的上升浪成交量比前面的上升浪成交量大,稱為後量超前量。後一浪放量上升時,如股價正好透過前一浪頂部,則股價還會漲。
每一波上升浪如果都能持續放量,則股價能持續上升。如果後浪放量時股價能夠超過前一上升浪頂部的話,則後浪的上升空間更大。莊家正是透過這種滾動交易,一邊獲取差價利潤,一邊將股價逐浪推高。
在兩浪之間的量極度萎縮區介入。在後浪放量時並且股價衝過前一頭部的瞬間介入。
量縮價升
量縮價升的第一種情況是指在股價上漲的過程中,當股價不斷的創出新高,但所對應的成交量沒有相應的放大,而是逐級遞減,量價呈現量縮價升的背離狀態,往往意味著股價上升的動能不足,隨時潛在著反轉下跌的可能。
(有的個股因為莊家高度控盤,在上升的過程中拋壓相對較小,經常會持續的縮量拉昇,但當到高位一旦出現放量,也就是股價見頂的訊號,要及時落袋為安,迴避風險。)
量增價漲找莊家
股價隨著成交量的放大而上漲,或者是大盤在成交量放大的同時,指數也出現上漲,
當個股出現這種走勢時,說明量價配合良好,此情況一般出現於莊家的拉昇階段。
量增價漲是相對於前一天來說的,但是也有一個大形態的判斷,當前是在漲勢階段還是在跌勢階段的處理是不同的。
市場上沒有獨立思考的能力,只有知道想買一隻股票的人遲早會被市場勒死,真理永遠掌握在少數人的手裡。
在交易中,對形式的把握和對利潤的渴望一直是所有交易者討論的話題。不同的人對這種形式有不同的解釋。
但我更願意把它看作是價格在距離和時間維度上的延伸。不過,大多數交易員都認為,市場價格的波動是隨機的。
炒股,運氣佔很大一部分,但絕對不能下注,任何一隻股票的後續丟擲,要合理地,你應該找出能說服你做交易的原因。
股市永遠是對的,我們永遠是錯的,我們無法改變世界,唯一能改變的是我們自己。
我們只看股市的真面目,只有這樣才能在股市中立於不敗之地。
在股票市場上,不管別人怎麼預測,都有可能是錯的,只有市場才會給出最正確的答案。
賺錢或賠錢都是正常交易的一部分,是客觀存在的不可避免的現象,只是想賺錢而完全避免交易的損失只是幻想。
股市是一個大戰場,不僅是資本市場參與者玩金融鱷魚遊戲的戰場,也是普通人在一個小的金融戰場上多樣化投資的戰場。
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