我們在基金售賣的各種APP上,銀行或者其他代銷機構裡,經常會被推薦一些新基金。
例如“今日主打,為你甄選全市場優質新發基金”。“首發基金!明星經理操盤靈活建倉,馬上買入搶先佈局”。
或者接到代銷機構這樣的電話。“目前基金配置區間價效比較高,建議透過優質首發,參與進來”。“本週有隻首發基金,是XX領域明星基金經理操盤的,預計產品很快會售完,提前跟您溝通一下”。
為什麼這些基金售賣APP和代銷機構喜歡推薦新基金?新基金和老基金相比他們各自優勢在哪裡?
下面就讓我們一起來看下新基金和老基金到底誰更“香”!
含義解析
新基金
,一般是指將要成立的基金。通常處於認購募集期。廣義的來講,成立時間不足一年的都可以稱其為新基金。
老基金
,是指成立時間較長的基金。一般在三年以上,並且期間沒有更換基金經理。
對比分析
資訊方面
新基金可獲取的資訊十分有限。只能大概知道投資方向和涉及的行業,基金想要募集的額度等。基本屬於摸著石頭過河。
老基金可獲取的資訊就多了。例如基金規模,投資分佈,重倉股票,涉及行業,歷史業績和業績走勢等等資料。幫助我們對基金情況有個較為詳細的瞭解。
掌握更多的資訊,才能對是否要申購有更正確的判斷。在資訊方面老基金具有較大優勢。
交易方面
新基金一般會有1-6個月的建倉期,在建倉期內是不可以進行申購和贖回的。有的新基金是封閉式基金,一般是1-3年持有期,也就是在此期間都不能進行申購和贖回。
如果在此期間你想用這筆錢,不好意思取不出來。因為這是在交易開始之前就已經簽訂好了合同,任何一方都不能違約。
老基金就不會有樣的交易限制,最多就是限制申購,贖回是一直可以贖回的。
人生充滿了變化,我們不能知道什麼時候就特別需要用錢了。如果一筆投資,我們在某個時間段內不能贖回,就要考慮一下它的風險。相對而言老基金在交易方面更有優勢。
交易方面
新基金的認購費率一般較高。很多新基金認購費率是不打折的,可以高達1。2%
老基金好多認購費都是打折的,折後費率在0。1%-0。15%之間。
從認購費率來看,新基金比老基金貴了10倍左右,這差距還是蠻大的。
費率方面
新基金的持倉中重倉的股票可能與老基金類似。新基金的釋出,一般需要明星基金經理當牌面進行宣傳。明星基金經理之所以能業績好,很大一方面原因是因為他們對重倉的股票進行了反覆的調研。
調研這件事情是非常耗費時間和精力的,因此同一基金經理新發基金一般不會與之前老基金毫不相關。如果毫不相關,那這位基金經理的宣傳說服力就會大打折扣,很可能就會募集不到期望的資金,甚至會相差甚遠。
既然重倉股票新老基金差別不大,為何不買費率申購費率更低,贖回更靈活的老基金呢。而且還可以避免新基金給老基金抬轎,推動老基金業績進一步上漲的情況。
持倉方面
基金圈有句話叫“牛市不買新,熊市不買老”。
新基金的發行一般都是在這個行業業績飆升的時候,例如去年的白酒,今年的新能源。因為在行業牛市的時候,大家的購買慾望才會被激發,募集資金更容易而且量也會更大。
但是這個時間段會有個問題,就是行業熱度高,很容易就形成過高估值。此時買新基金入場,在建倉期間,容易處在高位。一旦後面發生大幅度回撤,就可能會被套在“山頂”看風景。
老基金申購贖回比較自由,哪怕追高了遇上大幅度回撤,也可以根據判斷及時止損,風險相對新基金會低很多。
那麼在熊市時候,是不是就是買新基金的好時機呢?新基金在建倉期間處於較低倉位,並且時間寬裕,相對老基金確實更有優勢,可以撿一下便宜的籌碼。
只是熊市的時候,會有那麼多人來買基金嗎?眼看市場在跌,且不知道何時止跌,這時候入場可能就要虧損,大多數人這時應該是不會選擇入場的。
既然大多數人此時購買慾不強,基金公司是不太會發新基金的,因為可能會出現募集不到足夠資金建倉的情況。
綜上從風險方面看,老基金也比新基金更有優勢。
關係剖析
既然從上述各個方面看,新基金似乎都不如老基金,那麼為什麼基金售賣APP和代銷機構還是喜歡推薦新基金呢?
首先我們先來看下基金公司為什麼要推出新基金。
基金公司的盈利主要來自管理費。也就是說基金公司管理的資金總量越大,收益也就越多。
基金公司一般透過刷基金業績,刷基金收益來吸引基民,因為大家都想賺錢嘛。但是隨著基金規模變大,收益率會隨之降低。
這時就需要推出新的基金,透過新基金重新來刷業績和收益,以吸引更多基民,並且還可以給老基金抬轎。
新基金推出後,肯定要找代銷機構進行售賣的。而代銷機構的盈利方式,主要來自交易費。
新基金的交易費一般是比老基金要高的,因此代銷機構才那麼積極的推薦新基金,讓大家買新基金。有了更高的利益,才能有更大的動力嘛。
本期結語
綜合來看,老基金在各個方面都比新基金要有優勢。
我們買基金,還是儘量優先考慮老基金。真想購買新基金,儘量選擇沒有同類型老基金的新基金,這樣也就沒有所謂的老基金優勢了。
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