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風格切換!小盤股華麗逆襲,如何投資?

剛剛過去的

2021年,市場行情極度分化,中小市值股票表現優異,尤其是以中證1000為主的小盤股指數,漲幅遠超大市值指數上證50指數和滬深300指數,或代表著其已具備較高的投資價值。

近日,華夏基金再次佈局中證

1000

指數,推出華夏中證

1000ETF發起式聯接基金(產品程式碼:A類 013922;C類 013923),引起了市場的高度關注。一方面,該基金追隨市場熱點,投資於以小盤股為代表的中證1000指數;另一方面,該基金的投資標的中證1000ETF(159845)去年實現了良好的收益,廣受好評。據瞭解,該基金已於今日開始發行,投資者可透過華夏基金官方直銷平臺或招商銀行等各大銀行、券商認購。

長期收益較好 大幅領先大市值股票指數

事實上,自去年以來,市場風格發生明顯變化,中小盤股整體表現偏強。

2021

年全年,中證

1000

指數實現漲幅

20。52%,大幅領先大市值股票指數上證50指數(全年下跌10。06%)和滬深300指數(全年下跌5。20%)。

作為

A股小市值公司的代表指數,中證1000指數由全部A股中剔除中證800指數成份股後,規模偏小且流動性好的1000只股票組成,綜合反映中國A股市場中一批小市值公司的股票價格表現。從行業分佈來看,資訊科技、工業、材料這三大行業的權重佔比超68%,數量達628只。由此可見,中證1000指數風格清晰,且指數成分股科技含量較高,也是其在去年行情分化下能夠表現優異的主要原因。

從歷史表現來看,中證

1000指數具有長期收益較好、業績彈性大等多個特徵。Wind資料顯示,自基日以來,中證1000指數累計漲幅達668。27%,大幅跑贏市場主流寬基指數。同時當市場具備機會時,中證1000指數往往超額收益更加明顯。以2013

年以來的一波市場行情為例,中證

1000指數累計收益率達314。11%,同樣大幅跑贏市場主流寬基指數,有望成為博取市場波段的好工具。

另外需要注意的是,進入

2022

年,基金經理雖調倉換股不斷,但對小盤股的熱愛卻絲毫未減,或代表著對其的認可。據相關媒體報道,近

1個月來,基金公司調研的A股上市公司中有262家市值均不足百億元,佔調研公司總數的近六成,其中有20家市值不足50億元的公司受到至少10家基金公司的密集調研。

估值低位+專精特新含高 投資正當時

此外,當前中證

1000

指數估值正處相對低位,具有相對較高的安全邊際,可以說投資正當時。

Wind資料顯示,截至1月7日,中證1000指數市盈率(PE-TTM)為35。63

倍,市淨率(

PB-LF)為2。99

倍,均處於歷史低位。

從行業分佈來看,中證

1000

“專精特新”聯絡較為緊密。據申萬宏源統計,中證1000成分股中共有77家專精特新企業,其中62家為專精特新“小巨人”企業,15家為製造業“單項冠軍”企業。相比之下,滬深300、上證50等大中盤指數專精特新含量較低,成分股中專精特新企業分別為2家和0家。也就是說,由於成分股中具備更多的“專精特新”企業,中證1000較其它寬基指數具有更高的成長性、盈利能力和創新能力,未來發展潛力更大。

而正是在這種背景下,華夏基金推出了華夏中證

1000ETF發起式聯接基金(產品程式碼:A類 013922;C類 013923)。據瞭解,該基金投資於華夏中證1000

指數

ETF

的比例不低於基金資產淨值的

90%,以該ETF作為主要投資標的來間接跟蹤中證1000

指數,從而獲得與指數收益相似的回報。

據悉,

ETF聯接基金將超過90%的資產投向一隻固定的目標ETF,使得其具有和目標ETF非常近似的風險收益特徵,有些甚至可以說是目標ETF的“影子基金”。同時ETF聯接基金具有不需開立證券賬戶、適合定投、可以進行基金轉換、基金盈虧透明度高等優勢。從而給投資者提供了更加便捷、低門檻的參與市場的渠道。

值得一提的是,在去年中證

1000指數漲幅領先的情況下,以中證1000指數為標的的相關基金也取得了不錯的收益。Wind

資料顯示,華夏中證

1000ETF成立於2021年3月18日,從近三個月業績來看,該基金取得了4。24%的收益率;近半年來看,該基金收益率為10。12%;成立以來,該基金收益率為26。94%,在同類基金中處於領先地位。

此次華夏中證

1000ETF

聯接基金的推出,一方面進一步豐富了市場中相關產品;另一方面,也為更多投資者參與分享中證

1000

指數的機遇提供了機會。

基金經理優中選優 出品方成績斐然

值得注意的是,該基金的擬任基金經理較為出色,具有豐富的指數基金投資經驗。資料顯示,該基金的擬任基金經理為嚴筱嫻,

2015

7月1日加入華夏基金。目前擔任著華夏碳中和ETF及聯接基金、華夏創業板ETF及聯接基金、華夏高階裝備ETF、華夏恆生紅利ETF等多隻指數產品的基金經理,具備著豐富的量化投資和指數投資經驗。從過往業績來看,嚴筱嫻任職天數最長的基金為華夏中證裝備產業ETF,至今已227

天,成立以來收益率高達

14。39%

此外,不僅基金經理個人投資管理能力出色,作為此次基金的出品方,華夏基金也是資歷雄厚,成績斐然。公開資料顯示,華夏基金成立於

1998年,作為行業內領先的公司之一,華夏基金23年以來多次開創行業先河,勇於成為業內“首批/首家”。

2004年,華夏基金推出國內首隻ETF產品——華夏上證50ETF,推動中國公募基金行業發展進入ETF時代。目前,華夏基金旗下權益ETF產品管理規模超2200億元,是境內首家權益ETF產品規模突破2000億元的基金公司。經過16年的實戰,華夏基金不斷創新並積累了豐富的經驗,管理能力獲海內外機構認可,連續十六年保持規模領先地位,是境內唯一一家連續六年獲評“被動投資金牛基金公司”獎(2015-2020年度,中國證券報)的基金公司。相信在上述因素的加持下,

華夏

中證

1000

E

TF聯接基金值得大家關注。