一群小孩玩捉迷藏時其中一個小孩失蹤，之後他們所玩的後山上經常會出現鬼影，疑似失蹤小孩的冤魂遊蕩，由此成為當地人諱莫如深的怪談，直到十年之後。

這一天，一個離開北平來到這裡上學的學生回到小鎮，他一回到小鎮各種怪事連連，當地人勸他別上山，他偏偏上山，由此結識了當年玩捉迷藏幸存的一些孩子，他們早已經長大成人。

在提到當年失蹤的小孩時，他們說是去古廟的時候看到他被廟中的棺材給吞噬了，現場遺留下了血跡。告訴大人去現場勘驗，警察也沒查出什麼，於是只好扮鬼在周圍嚇人，保守這個秘密。並因此失蹤了三個月，才讓當地人相信他們是倖存者。

當年此事帶來的影響使得他們的生活發生了變化，變得人不人鬼不鬼，當地人也以異樣的眼光看著他們。之後的故事情節出乎觀眾的意料，而隨著這些倖存小孩一個又一個的失蹤以及最後一個小女孩與主角的對話，之前的真相顛覆了以往的描述：

失蹤小孩是進入了廟中遇到鬼不假，而那個鬼卻是小時候的學生扮演的。而次日因為爽約不玩捉迷藏這些小夥伴把他給困在樹上，因為樹枝的折斷那個小孩失足掉下當場死亡，而這一幕卻被後來離開小鎮的學生看到，他掩埋了那個小孩的屍體，並在十年後謀劃了一場完美的懲罰計劃：讓那些害死他夥伴的人得到應得的懲罰。

當失蹤小孩的屍骨被發現後，學生打暈了那個小女孩，並將她和之前三個小夥伴放在了棺材裡，而那個鬼魂卻在這時出現，並將學生給刺死，而掙脫繩索的四個人一路狂跑到小鎮，將當年如何害死失蹤小孩的事告訴其父親以及其他人，等待他們的結局可想而知。

最後，那個學生和一個矮個子男人站在了墓前，之前所謂怪事的發生卻是自導自演，由那個矮子扮成鬼魂並搬家其中三個人，並將他們放入古廟中，為的就是懲罰他們當年害死他夥伴的行為，而當年扮鬼的學生與那個失蹤孩子建立了友誼，而他的死卻深深刺激了他。在掩埋這具屍骨的墓前，那個孩子的父親說為何放了他們？而學生說他們已經生不如死了，時間已經沖淡了一切，所謂仇恨早就煙消雲散了。而那個矮個子男人說有時候你自言自語，連我也被你騙了。最後留下了學生一個人在俯瞰著山下的一切，而影片就此結束，響起了《世界倒轉》這首歌曲。

與大多數國產恐怖片一樣，鬼怪是不能在片中出現的，事後解釋為精神疾病亦或是人為因素。而在這部片中，所謂的陰陽棺，鬼魂遊蕩則是為了掩蓋真相編造的謊言。然而假作真時真亦假，因為心中一直有對當年那件事的愧疚，以至於他們將謊言當作真的，並促使他們真正說出真相，堪稱一場完美的懲罰。

所謂鬼是不存在的，而人心中的詭卻比鬼更可怕，更可怕的是為了推脫而編造的一個又一個的謊言，最終將作繭自縛，成為自己人生中的汙點。

不知你是否也有過這樣的念頭？