原文標題：2021年中國光伏鋁邊框產業需求及格局分析，集中度持續提升，CR4產能已達65萬噸「圖」

一、光伏鋁邊框產業概述

1、鋁邊框特點及優勢

鋁邊框優勢明顯，與光伏產品屬性契合度高。鋁邊框具有輕便、抗腐蝕、強度高、方便運輸與安裝、壽命長且殘值高等特性，完美契合光伏元件邊框固定、密封太陽能電池元件、增強元件強度、延長使用壽命，便於運輸、安裝的需求。

光伏鋁邊框特點及優勢

資料來源：公開資料整理

二、光伏整體發展背景

1、政策背景

相關政策出臺，國內光伏行業蓬勃發展。國家陸續出臺多項支援性光伏政策，提高光伏企業生產積極性。限電限產影響下，綠電需求高企，電力緊缺及能耗控制趨嚴或成為常態，只有使用更高比例的綠電，才能保證生產正常進行，預計光伏產業整體裝機量將快速提升，根據鑫鉑股份資料公報資料顯示，目前鋁邊框應用率仍在95%左右。

2021年中國光伏產業主要政策梳理

資料來源：公開資料整理

2、雙玻趨勢

雙玻元件在光伏元件正反面均採用薄光伏玻璃（2。5mm或2。0mm）進行封裝，而傳統單玻元件通常正面採用3。2mm光伏玻璃，背面採用有機材料作為背面背板（如KPE、TPT、PET等材料）。雙玻元件在生命週期、發電效率、防火性、耐候性、抗衰減性、透水率等多方面指標有較大優勢，行業內雙玻滲透率逐步提升逐步成為共識，而雙玻元件對鋁邊框整體需求略低，隨著雙玻滲透率提升或在一定程度上影響鋁邊框需求。

雙玻元件對比單玻元件結構圖

資料來源：公開資料整理

三、光伏鋁邊框產業現狀

1、光伏元件現狀及鋁邊框佔比

隨著國內光伏產業整體快速發展，我國光伏元件產能產量快速擴張，資料顯示，2021年我國光伏元件產能產量分別為350和182萬噸，整體產能擴張過快，開工率表現為逐步下降趨勢。

2018-2021年中國光伏元件產能產量變動

資料來源：中國光伏協會，華經產業研究院整理

鋁邊框是光伏元件重要輔材，價值量較高。鋁邊框用於保護玻璃邊緣、加強光伏元件密封效能和提高光伏元件整體機械強度，便於光伏元件的安裝和運輸。從成本佔比來看，鋁邊框僅次於電池片，佔比8。5%，從價值鏈看，鋁邊框成本約0。14元/W，佔元件成本8。5%，價值量高於EVA、玻璃、背板等常見輔材。

光伏元件成本結構佔比情況

資料來源：公開資料整理

2、需求量

作為元件環節的重要輔材，隨著行業需求的快速增長，鋁邊框總需求也在穩步提升，2021年分別為122。4萬噸和39。5萬噸左右。據鑫鉑股份2022年投資者關係活動記錄表資料顯示，1GW 光伏裝機用鋁邊框 0。65 萬噸，測算整體以0。7為基礎，預計隨著隨著技術發展整體單位用量將持續小幅度下降，根據測算，截止2025年全球和中國光伏鋁邊框需求量分別為311萬噸和52萬噸左右。

2020-2025年全球和中國光伏鋁邊框需求測算

資料來源：公開資料整理

四、光伏鋁邊框競爭格局

1、產能格局

根據2022年9月2日鑫鉑股份調研活動資訊資料顯示，目前國內鋁邊框產能CR4達65萬噸，其中永臻科技產能28萬噸佔比最高市場份額，根據近期擴產計劃，預計2022年底前四家企業總產能可超70萬噸，屆時鑫鉑股份產能有望超越永臻科技。

光伏鋁邊框主要企業產能及在建產能

資料來源：公開資料整理

2、主要企業經營現狀分析

鋁邊框環節競爭格局相對分散，行業具有流動資金佔用量大的特點，目前僅龍頭鑫鉑股份一家上市，龍頭透過上市成功拓寬融資渠道，有望奪取先機進一步提高市場份額，資料顯示2021年鑫鉑股份鋁製品銷量持續向好，2021年產銷量分別為11。57萬噸和11。27%，同比增長4。5萬噸和4。35萬噸。

2020-2021年鑫鉑股份鋁製品產銷量變動

資料來源：公司公報，華經產業研究院整理

五、鋁邊框產業鏈

1、產業鏈

鋁邊框屬於元件輔材環節，價值佔比在9%左右。太陽能光伏產業鏈包括上游晶體矽原料、矽棒、矽錠和矽片，中游光伏電池和光伏元件，下游光伏系統應用產品等，其中光伏鋁邊框屬於元件輔材環節，在元件中價值佔比達9%左右。

鋁邊框產業鏈簡圖

資料來源：公開資料整理

2、鋁合金產量

鋁邊框上游主要是鋁合金，受整體鋁合金價格波動影響較大，資料顯示，2016年以來，我國鋁合金產量持續增長，2021年達1068萬噸，上游整體供給穩定是我國鋁邊框發展的基本條件，從近年來鋁錠價格走勢來看，2020年以來持續走高，截止2022年8月仍居高位。

2016-2021年中國鋁合金產量及增長率

資料來源：國家統計局，華經產業研究院整理

六、光伏鋁合金邊框發展趨勢

1、市場競爭持續集中

光伏鋁邊框行業技術壁壘低，工業鋁型材廠家易進入光伏細分領域，且此前加工費盈利空間大，歷史競爭格局分散。2021年因鋁價大漲、加工費受損，小企業利潤收到較大影響，永臻科技、鑫鉑股份、中信渤海、營口昌泰等鋁邊框大廠具備規模優勢，能夠投入更多研發費用提升良品率，競爭格局加速集中，預計未來大廠有規模優勢且均加速擴產、行業趨於集中。

2、全球和中國市場帶動需求

國內集中式光伏裝機受益於上網電價標準的提高，分散式光伏裝機由整縣推進試點政策驅動，多重政策利好刺激十四五期間國內光伏裝機。海外光伏進入平價時代、光伏元件降本壓力減小，疊加碳中和政策刺激需求，帶動海外元件需求回升。全球和中國光伏產業整體向好基礎上，目前光伏鋁邊框使用率大約95%左右，由於鋁合金材料較其他材料的優勢，近幾年內很難被替代，預計光伏產業將帶動鋁邊框產業規模持續擴張。

原文標題：2021年中國光伏鋁邊框產業需求及格局分析，集中度持續提升，CR4產能已達65萬噸「圖」

華經產業研究院對中國光伏鋁邊框行業發展現狀、行業上下游產業鏈、競爭格局及重點企業等進行了深入剖析，最大限度地降低企業投資風險與經營成本，提高企業競爭力；並運用多種資料分析技術，對行業發展趨勢進行預測，以便企業能及時搶佔市場先機；更多詳細內容，請關注華經產業研究院出版的《2022-2027年中國光伏鋁邊框行業發展前景及投資戰略諮詢報告》。