近日，動力電池龍頭寧德時代 （300750。SZ） 釋出公告宣佈將出資120億元與ATL設立合資公司，從事應用於家用儲能、電動兩輪車等領域的中型電池的研發、生產、銷售和售後服務，入局家用儲能和電動兩輪車電池的新戰場。
天眼查產業大資料顯示，伴隨著新國標、共享經濟及產業升級的助推，電動兩輪車行業迎來了爆發式增長，同時也拉動了電池技術、換電服務和電機輪胎等上下游的大發展。
市場規模近千億，產量與需求“齊飛”
2019年4月15日推行修訂版的新國標GB17761-2018《電動腳踏車安全技術規範》顯示，在推行新國標之前，市場上有40％以上的車輛均為超標電動腳踏車（屬於電輕摩和電摩），總數量超過1億輛，政府給超標車留出了3年過渡期（截止到2022年4月14日），到期後將強制淘汰。
就國內市場而言，新國標的實施，帶來了大規模的替換需求，將推動電動兩輪車的銷量不斷走高；而共享經濟持續發展，共享電單車大規模投放市場，也為電動兩輪車的產銷量走高提供了強勁動力。
就國外市場而言，一些人口規模較大、經濟發展迅速的地區把電動兩輪車作為主要的交通工具，市場需求量不遜於國內。歐美等國家受中國共享經濟的影響，對中國企業在國外市場投放的兩輪車接受度非常高。
海外市場的強勁需求，將為中國電動兩輪車的產量增長提供千萬級別的增量空間。兩輪電動車，也將成為一個數千億規模的巨大產業，伴隨著一帶一路戰略走向全球化，服務數十億人的出行。 據中國腳踏車協會的公開資料顯示：
？ 2020年，全國腳踏車製造業主要產品中，兩輪腳踏腳踏車完成產量4436。8萬輛，同比增長24。3％；電動腳踏車完成產量2966。1萬輛，同比增長29。7％。
？ 2021年1－2月，全國腳踏車製造業主要產品中，兩輪腳踏腳踏車完成產量625。2萬輛，同比增長101。5％；電動腳踏車完成產量318。5萬輛，同比增長81。7％。
電動腳踏車產銷量呈現高速增長態勢。根據過往資料預測，未來十年，中國兩輪電動車的年產量會保持在4000萬以上。
電動車市場同樣充斥著資本的活力。介面新聞報道稱，行業龍頭雅迪控股一年股價漲了901％，電動車新勢力小牛電動2020年初至今股價也上漲了四倍，愛瑪科技也於2021年5月21日IPO成功過會。另外，哈囉、青桔、美團等共享單車品牌紛紛入局加碼，電動兩輪車或成出行領域新風口。
行業發展三十年，從“興”到“緩”再“回暖”
作為我國交通工具製造領域產量規模較大的製造產業，2010年以來，我國電動兩輪車產量保持在2500-3500萬輛左右。另據EBWR資料，2019年全球電動兩輪車銷量中，中國是最大的需求市場，佔全球銷量的90％以上。
天眼查產業大資料顯示，目前我國有超過73萬家電動兩輪車相關企業，73％的相關企業分佈在批發和零售業。地域分佈上，江蘇的電動兩輪車相關企業數量最多，超過8。5萬家，佔比超12％，其中，無錫有8000多家相關企業，較為知名的有雅迪和新日兩家上市企業。山東以近8萬家相關企業數量位居第二，河北和河南也均擁有5萬餘家相關企業。
縱觀我國電動兩輪車行業近二十年的發展，根據相關政策頒佈的時間、電動兩輪車產量及相關企業增量與增速變化，可大致分成三個階段：
21世紀初，各地“禁摩令”陸續落地，摩托車市場萎縮，電動兩輪車產業興起。另因80年代起中國城鎮化率開始快速提升，此後代步動力兩輪的需求因其經濟便攜的優勢持續增長。 天眼查產業大資料顯示，2001-2010十年期間，我國電動兩輪車相關企業數量增長較為快速，共新增超24萬家相關企業，是1991-2000年十年增量的17倍，年均註冊增速高達33％。其中，2003年是電動兩輪車相關企業增長最快的一年，年度註冊增速超51％。
2010年後，隨著城市化程序加快，我國城市軌道交通加快發展。日趨完善的城市軌道交通分散了電動兩輪車的使用需求，電動兩輪車相關企業增長速度也逐步變緩。 天眼查產業大資料顯示，2010年我國電動兩輪車相關企業年度註冊增速首次降至20％以下。此後的8年期間，我國平均每年新增7萬家電動兩輪車相關企業，年度註冊增速基本穩定在15％左右。
中國電動腳踏車產量新一輪週期的復甦始於2018年5月15日——新國標《電動腳踏車安全技術規範》（GB17761-2018）的釋出。方正證券預測稱，預計在新國標的驅動下5年新增的換車需求合計將達5100萬輛。而且，共享電單車和即時配送新經濟也在同步持續推動電動兩輪車的需求增長。
千億蛋糕的吸引下，競爭者只增不減。近年來，雖然電動兩輪車相關企業年度註冊增速仍處於漸緩的態勢，但相關企業年增量始終保持在一個可觀的數量。天眼查產業大資料顯示，我國已經連續3年新增超過10萬家電動兩輪車相關企業。
產業發展新趨勢，電池技術和換電服務促行業革新
公開資料顯示，電動兩輪車電池主要有鉛酸電池和鋰電池兩種型別天眼查產業大資料顯示，目前我國有超過3。6萬家鋰電池和超3000家鉛酸電池相關企業。兩種電池相關企業新入局者最多的年份均為2018年，當年分別新增超8100家鋰電池和610家鉛酸電池相關企業。
鋰電池在輕量化、長續航、長壽命等方面具有無可比擬的優勢。自2018年新國標出臺以來，鋰電池相關企業的年度註冊增速始終高於鉛酸電池相關企業 ，2020年，主要電動車品牌釋出的電動腳踏車新車型中，配備鋰電池的比例超過了50％。
未來幾年，隨著國內共享市場規模擴大，行業標準化、規範化逐漸完善，以及鋰電池替代鉛酸電池的速度加快，高工產研鋰電研究所預測，到2025年中國鋰電輕型車用鋰電池出貨量將達到35GWh，鋰電池在兩輪電動車新銷售車輛當中的滲透率將超過80％，在存量市場的滲透率將接近50％。
我國兩輪電動每年以3000-4000萬輛的速度保持在增長，其中，很大一批增量流向了及時配送行業。事實上，兩輪電動車的續航和充電問題已經成為及時配送行業的主要痛點。
車電分離，把電池作為能源服務的一種載體，在兩輪電動車領域已經規模化和產業化。換電服務在兩輪電動車市場快速興起，天眼查產業大資料顯示，從2016年開始，我國電動兩輪車換電相關企業的註冊數量快速上漲，57％的相關企業成立於1年內，另有31％的相關企業成立於1-5年內，僅2020年就新增了1400家相關企業。
同時，隨著產業叢集的發展，處於電動腳踏車上游的配件廠商企業近年來新增數量也越來越多，且聚集度較高。 天眼查產業大資料顯示，目前我國有超過42萬家電機相關企業，主要分佈在江蘇、山東、廣東、浙江、四川五個省份，且此五個省份相關企業總量之和接近全國電機相關企業的50％。
另外，自去年9月以來，數十家輪胎企業陸續釋出了漲價通知單，累計漲價幅度在5％以上。天眼查產業大資料顯示，目前我國有超過58萬家輪胎相關企業。地域分佈上看，山東輪胎相關企業數量最多，超8萬家，佔全國的14％，其次為江蘇、河北、廣東、內蒙古，均有3萬餘家相關企業。
而車架的價格上漲則是因為更上游的鋼材價格上漲，有相關從業人員表示，鋼材價格漲幅高達3成以上。天眼查資料顯示，目前我國有超過209萬家鋼材相關企業。其中，山東有超30萬家的鋼材相關企業，是全國相關企業數量最多的省份，佔全國的15％，其次是河北，有近19萬家鋼材相關企業。
值得注意的是，天眼查資料顯示，電動兩輪車相關企業數量排名前兩位的江蘇和山東，同樣也是電機、輪胎、車架（鋼材）等電動兩輪車原材料相關企業分佈較為集中的頭部省份。
資料說明
1。 相關企業界定：
？ 電動兩輪車：經營範圍含“電動車、電瓶車、電單車、電動腳踏車、電動摩托車”；
？ 鋰電池：經營範圍含“鋰電池、鋰離子電池、鋰離子蓄電池、鋰離子動力電池”；
？ 鉛酸電池：經營範圍含“鉛酸電池、鉛酸動力電池、鉛酸蓄電池”；
？ 電動兩輪車換電：經營範圍含“電動車、電瓶車、電單車、電動腳踏車、電動摩托車”，同時含“換電”；
？ 電機：經營範圍含“電機”；
？ 輪胎：經營範圍含“輪胎”；
？ 鋼材：經營範圍含“鋼材”；
2。 僅統計中國大陸地區企業資料，相關企業總量和增量統計全部狀態的企業，其餘維度均僅統計在業、存續、遷入、遷出狀態的企業，統計時間截至2021年6月2日。