聚焦主業 擴大規模

海南橡膠收購中化國際天膠業務板塊

■海墾融媒體中心

記者

餘美君

11月16日晚，海南橡膠披露重大資產購買報告書（草案），公司擬透過新設境外全資子公司SPV，以支付現金的方式向“中化新”購買其持有的“HAC”公司5。74億股已發行普通股股份（約佔HAC公司已發行普通股股份36。00%），並在本次協議轉讓完成後，向標的公司剩餘的全部股份發起強制要約收購。

根據本次交易擬簽署的《股份購買協議》的相關約定，中化新將不參與本次強制要約。視要約接受情況，境外SPV 透過強制要約至多取得HAC公司5。55億股已發行普通股份（約佔HAC公司已發行普通股股份的34。80%）。透過本次交易，HAC公司將成為海南橡膠的控股子公司。海南橡膠最終透過境外SPV至少持有HAC公司36。00%的股份，至多持有HAC公司70。80%的股份。

據瞭解，交易標的的HAC公司，是中國中化下屬中化國際的控股公司，持股比例達到65%，主要從事天然橡膠的種植、加工和貿易業務。此舉意味著，

中化國際的天然橡膠業務板塊，將納入擁有國內最全天然橡膠產業鏈的另一家上市公司海南橡膠麾下。

此次收購，是資本市場上天然橡膠業務併購中的里程碑事件，在業界和投資者中，引起較大反響。

對於收購後的業務整合、企業文化融合與未來海南橡膠的發展謀劃，海墾集團總經理、海南橡膠黨委書記、董事長艾軼倫表示充滿信心。他說，海南農墾三代人70年創下的基業，是海南橡膠發展的基礎，現在的海南橡膠人是站在前輩的肩膀上，把天然橡膠事業不斷推向前進。站在新的歷史起點上，本次收購對海南橡膠而言意義重大，不光是產業規模的擴大，也是在轉型發展的路上實現脫胎換骨的變化，是實現國際化的現代企業集團、對標世界一流企業的一次飛躍。

有分析人士指出，此次併購將是載入天膠行業史冊的里程碑事件，將打造出全球最大的天然橡膠產業集團。可以預期，天然橡膠領域的航母級企業，已經呼之欲出。

記者瞭解到，本次交易完成後，海南橡膠將得以迅速獲取天然橡膠及乳膠的海外加工產能，提升在國際市場上的競爭力。同時，海南橡膠將獲得標的公司的下游客戶資源，並利用標的公司的歐美貿易網路進一步切入全球天然橡膠貿易，擴大公司的天然橡膠貿易業務規模。此外，海南橡膠將獲得標的公司在喀麥隆、象牙海岸等天然橡膠新興產區的天然橡膠種植園，加強國際化種植資源佈局。

新聞延伸

海南橡膠是海南農墾的控股公司，於2011年在上海證券交易所上市。海南農墾則在1951年成立伊始，就以種植天然橡膠、保障國家國防和經濟建設為己任，建成了中國最大的天然橡膠生產基地。

近年來，海南橡膠黨委立足新發展階段，貫徹新發展理念，明確了海南橡膠新時代“為國利民，膠融天下”的使命，努力構建新發展格局，立志為中國式現代化添磚加瓦。為此，公司進一步聚焦天然橡膠主業，明確了“做天然橡膠資源的承載者、全球天然橡膠科技的引領者、碳達峰碳中和的先行者、‘一帶一路’建設的領軍者、自貿港建設的踐行者、鄉村振興的貢獻者”的戰略定位，依託科技加持，傾力全產業鏈建設，致力於打造具有核心競爭力和市場影響力的世界一流天然橡膠全產業鏈科技集團。

此次收購，是在國企改革、央企資源整合、聚焦“主責主業、一企一業”的背景下，中國中化戰略性退出，海南橡膠則敏銳捕捉到央企資源整合及中化國際發展戰略調整這一機遇，積極果斷與中化國際進行接洽、溝通、磋商，實現戰略性進入，最終促成交易的達成。收購很好契合了國企改革中“重視專業化整合、推動資源向主業企業、優勢企業、‘鏈長’企業集中、培育產業領軍企業”的要求，也是落實國企改革三年行動計劃的重大舉措。

此次收購，是央地合作、共謀發展的又一個典型範例，雙方透過優勢互補、相互促進，有利於提升天然橡膠資源的配置效率，提升行業集中度和下游一體化配套能力，推動中央企業與地方經濟協同發展。

此次收購，也是海南農墾和海南省用好國際國內兩種資源、兩個市場的具體體現，突出了全球化思維、全產業鏈思維，展現了科技引領超前性和國企擔當的使命感，有助於加快海南自貿港高質量建設、高水平開放，有助於培育具有核心競爭力的市場主體和具備海南特色的合作競爭新優勢。對於推動中央企業與地方經濟互促協同發展，促進海南省產業發展和加快建設中國特色自由貿易港，也具有重要戰略意義。

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宣告：

編輯 | 銀盈子

伍祁榕

值班主任 | 鍾顥