Hello,我是基姐,帶你尋寶避坑選好基~
今天給大家帶來
寶盈優勢產業混合基金(001487)
的四季報更新!
這隻基金在2021年
大漲100.52%
,實現了收益翻倍,位列2021年混合型基金全年收益第二名,陳金偉也一戰成名,成了基民眼中的
“寶藏基金經理”
。
但是最近一個月以來,這隻基金表現有點差,業績跑輸大盤和同業平均:
資料截止1月27日
結果,陳金偉馬上由曾經的“小甜甜”變成了“牛夫人”,基民也在評論區火力全開,甚至公開質疑他的
“翻石頭理論”
:
圖片來源:天天基金網
現在四季報也更新了,大家快來看看陳金偉還值不值得信任!
一、基本概況回顧
寶盈優勢產業是2015年成立的,是一隻中等規模基金。
現任基金經理是肖肖和陳金偉:
圖片來源:天天基金網
這隻基金去年規模一直在正向增長,增長速度很快:
四季度基金規模
25.01億
,相對三季度又增加了
3億多
。
二、收益怎麼樣了?
收益展示
下面是寶盈優勢產業去年一整年的收益:
去年業績增長
100.52%
,滬深300反而跌了
-5.2%
,相當於跑贏市場105個點,這個成績真的相當優秀!
下面再詳細看看它在四季度的表現:
四季度業績同樣很抗打,漲了
13.34%
,滬深300只漲了
1.52%
。
但是2022年以來,寶盈優勢產業表現稍微有點差:
今年以來業績
-13.22%
,滬深300為
-6.49%
,跑輸市場6個點,這個是導致最近基民對陳金偉很不滿意的原因。
回撤(下跌)
接著再來看看它在去年的波動如何:
2個字,
優秀!
作為一隻高倉位運作的混合型基金,去年的
最大跌幅只有-11.59%
,遠遠小於市場。
從資料來看,寶盈優勢產業去年的跌幅整體可以控制在
-10%
之內,波動還是比較小的。
陳金偉究竟掌握了哪些控制回撤的殺手鐧呢?大家看下去就知道了!
三、都調了什麼倉?
前十重倉股分析
寶盈優勢產業總股票倉位
85.83%
,前十大重倉股佔比
29.5%
,持股集中股偏低,行業分佈較為分散。
四季度前十大重倉股變化比較大,給基金來了一個大換血。
三季報的重倉股僅保留了三隻,分別為
和而泰
、
建設機械
、
拱東醫療
,其餘七隻均為新增,涉及到的行業比較廣,有
化工、傳媒、醫藥生物、食品、建材
等。
從重倉股的股票市值來看,50億-1300億的公司都有佈局,但
總體上還是以中小市值公司為主
,下面圈出來的部分是陳金偉去年1月任職以來這隻基金的大小盤風格:
在投資策略方面,四季度陳金偉還是延續了原來那套熟悉的配方:
繼續自下而上看公司質量+低估的選股策略
。
陳金偉曾笑稱,這只是一種笨方法,就像是一個一個翻石頭那樣把好公司挑出來(即
翻石頭理論
)。
此外,在四季報裡,他還提到,因為基金的規模變大了,他開始引入
量化選股模型
進行初篩,提高選股效率來應對更大體量資金的投資需求。
展望未來,陳金偉看好以下3個投資機會:
1。他繼續集中火力搞小盤股,他認為當前大盤龍頭股還是不便宜,但也會持續關注並等待買入點。
2。他會關注
地產鏈條(包括家居、家電、建材、工程機械等)、傳媒、計算機、通訊、電子
這類長期成長性好,但市場關注較少、估值較低的行業。
有意思的是,目前這些在前十大重倉股裡已經有所體現,下圖是四季度重倉股的行業分佈:
3。他也看好新能源對傳統制造業的改造。
類似於2021年新能源給化工、機械、有色金屬、電子、傳統汽車注入新的活力那樣,陳金偉會去找
能夠再次上演新能源革新的傳統行業
。
四、四季度說了什麼?
熟悉陳金偉的朋友都知道,他簡直就是
基金界的“話癆”
,每次季報都要說很多東西,能把人看得頭皮發麻那種。
在四季報,陳金偉用5200多字的長文詳細論述了
他對自身投資方法論的反思、過去一年業績歸因以及對2022年市場自己未來看好的三大投資方向
,內容非常的硬核。
下面我們詳細看看他都說了些啥:
總結一下
寶盈優勢產業混合基金是一隻業績好、回撤小的寶藏基金!
去年不追熱點,仍然取得了
100.52%
的高收益,實現收益翻倍。同時,
最大跌幅只有-11.59%
,波動遠遠小於市場。
陳金偉認為絕大部分基於基本面的投資都可以分為3個要素,估值、景氣度和公司質量,他的
“541”投資框架(即50分給好公司,40分給低估值,10分給產業趨勢)
在投資界廣為流傳。
在後續的投資中,他仍將堅持這個投資框架,將公司成長性以及估值作為首要衡量因素
。如果你也認同他的投資框架的話,跟隨他是一個不錯的選擇。
最後,有2個潛在風險要給大家指出:
1。陳金偉的管理年限較短,未經歷過完整牛熊週期,所以這隻基金的業績能否保持仍然存在不確定性。
2。截止去年四季度,這隻基金單邊押注中小盤股,與市場審美的契合度較高,所以取得了很不錯的業績。
但如果後期市場風格發生改變,從中小盤切換到大盤,陳金偉能否將自己的投資理念運用過去呢,同樣存在不確定性。
最後,還是要跟大家強調一遍:
基姐只做基金測評,不構成買入建議,投資是一個嚴肅且深思熟慮後才能做的決策,大家買基金要根據自己的目標收益和可承受風險綜合考慮哦。
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