之前有副對聯是這麼寫的：

上聯：止損永遠是對的，錯了也對；

下聯：死扛永遠是錯的，對了也錯；

橫批：止損無條件

這副對聯從某個角度說的有點極端，但是卻很正確的詮釋了止損在交易中的重中之重。交易的第一堂課只有6個字：止損、止損、止損，止損不會給你創造收益，卻能為你保住本金，為的是下一次的東山再起。但是因為人性對負面而肯定的結果有則強烈的規避性，所以執行下去特別的難。

正確理解止損

把止損當成交易的成本

，像對待手續費一樣的去對待，這樣再進行執行處理的時候，內心會更容易下手。

止損是一種試錯成本

。試錯交易是趨勢交易的先行兵，試錯就好像扔一塊小石頭激起水面的波紋，我們要看這個波紋是往哪裡走，當方向跟預期判斷想背離時，就要用止損去停止這種試錯。

止損是一種系統性思維的操作

。交易的時候不能因為某一單的失誤而導致全盤皆輸，做一個有氣度的投資者，畢竟交易是一場持久戰，一單損失會傷身但是不致命。

這時會有人說，我常遇到連續止損的情況出現怎麼辦？首先、連續止損有時候只可能等於你一次扛單的風險，不能因為次數的多而無法接納甚至放棄。其次、連損代表交易的體系是存在一定問題的，每次止損的背後都有思考的維度，我們透過止損完善交易體系不正是我們變強的過程嗎。

止損的誤區

止損不代表一錯就走。止損是固定維度的自我認錯。

固定維度：意思就是說某些時候的行情，雖然出現了回撥，但是併為破壞趨勢，我們是要用適度的扛單處理的。

自我認錯 - 交易的錯誤出現一定是自我交易的方向錯誤了，無論市場後期的延續性是否會出現你預判的走勢，但是當下就是錯誤的，那隻能先出來，等待看看。擇時和擇方向在交易中是同等的重要。來得早不如來得巧很適合期貨交易。

止損沒有對錯

別讓止損為交易的虧損背鍋。在實戰的經驗中，大家會發現有50%的情況在止損以後還是會賺錢的，且很多人往往還止損在了最高或者最低點，這種現象發生的越頻繁，對止損的執行力度就會變得更弱。然後，20%不止損的單子會導致直接的爆倉。

止損設定的前提因素

止損點和你採用的策略、倉位、入場點都有關。在每次進場採用固定倉位的前提下，你的策略和入場點決定了你的止損範圍，是可量化的。

倉位越重，止損空間自然就越窄；倉位越輕，止損空間就越寬。舉一個極端的例子，如果你每次都是用只用10%的倉位做交易，每一次的加倉必加資金的話，你可以尋一個很低位的商品做多單的價值投資，因為商品的屬性永遠在的，價格一定回回歸均值，只是你是否具備了絕對安全的倉位和強於凡人的耐力。

止損點設定的具體方法

固定止損法

建議把總持倉比率設定為總資金的30%，留下70%作為備用金；同時再把這30%分為10等份，這樣每次試倉允許的最大虧損時3%，這樣止損額度可以概括成一個公式：每次止損額度 = （投入資金總金額x30%）÷交易次數。如圖一和圖二。

圖一、

請點選

圖二、

止損關鍵位概念：止損點要設定在關鍵位以外0。5 - 1%的位置。

關鍵位：均線的支撐和壓力位；平臺突破的支撐和阻力位；趨勢中的前高和前低。

趨勢位

：趨勢的定義，在空頭趨勢中，每一次的反彈都不應該超過前高，所以前高作為一個重大壓力位是一個關鍵點。

平臺的支撐和阻力位：

每次的趨勢啟動，都是帶著突破的訊號好形成的，延續性強的趨勢，會形成箱體平臺的不斷翻疊，那這些箱體的頂和底就成為了我們止損的設定關鍵點。

均線的支撐和壓力

參考20日均線為基準，5和10是趨勢的強弱性的變化，常會遇到騙線的走勢，20日線相比就比較有確定性。

止損時考慮的幾個問題

1、從高級別的趨勢中來做預判。如果月線、周線級別時下跌趨勢，那麼儘量日線以空為主。

2、破位追擊的加倉，雖從理論角度止損是要在震盪區間下沿支撐線的上部，但有時候回踩是一種假踩，手中的浮盈比較大，可以先出掉加倉的頭寸，保留底倉的頭寸。因為有時候的假摔之後會有更高的拉昇。

3、若趨勢徹底破壞了，或者已經到達了你的固定止損值了，一定不能死扛。

4、止損後又回覆了原方向怎麼辦？重新進場是唯一的方法，不要糾結踏空的那部分蠅頭小利。