梁山一百多位英雄中，公孫勝似乎和其他人不一樣。公孫勝更像是一位高人，似乎早就看透了梁山的命運。在宋朝，道家子弟備受重視，那時候道教的地位要比佛教高一些。因為皇帝的宋徽宗就痴迷於道教，所以全國上下的人對道家中人十分敬重。公孫勝身為道家子弟，為什麼會參與到梁山起義中來呢？首先，他下山並非是自己的意願，而是他的師父羅真人讓他下山。公孫勝下山的目的到底是什麼，後人觀點不一。有的人說道家是為了降妖伏魔，一百零八個惡魔被洪太尉放走了，所以公孫勝這次下山是為了捉拿這一百零八個惡魔的。還有人覺得公孫勝這次下山是為了讓人們揭竿起義，推翻腐朽的朝廷。

在小說中，公孫勝就是神一樣的存在，他能夠呼風喚雨，法力十分高強。在梁山建立的初期，公孫勝穩坐梁山的第四把交椅。當年公孫勝為了梁山的建立可謂是煞費苦心。在他眼中，這一百零八位妖魔要聚到一起，首先需要一個底盤。於是公孫勝就找到晁蓋，說是有一筆不義之財可以取。晁蓋等人聽了之後，感覺挺靠譜，經過周密的計劃，最終取得了生辰綱。殊不知這都是公孫勝的圈套，公孫勝肯定不是貪財之人，就算要劫取生辰綱，他一人就夠了，只要用法術就可以嚇走押運的官差，而且並不需要和這七個人平分。

公孫勝這麼做是為了讓晁蓋的人一步步走上犯罪的道路，公孫勝只是一個旁觀者，他只洩露這個資訊給晁蓋等人。晁蓋等七位兄弟搶來大量的錢財，官府必定會追查，而且在蘆葦蕩還殺了人，所以晁蓋等人既放火殺人，又公然搶劫，只能落草梁山。公孫勝知道只要梁山成為落腳點，就有很多人前來。殊不知宋江後來上了梁山，雖然宋江也是這一百零八位星宿之一，但是宋江很有領導意識，想直接樹一面大旗。宋江把梁山的主旨改了，變為替天行道了。一面明晃晃的旗子樹在梁山之上，此時作為四把手的公孫勝一心想走。

如果公孫勝下山是為了讓諸位妖魔聚集在一起，最後降服他們，似乎這個目標很快就會完成。因為此時的宋江成了領頭的了，而且招安的命運肯定只有一死，這麼一來，不要公孫勝動手，梁山所有人都會走向滅亡。所以這個時候公孫勝感覺梁山沒他什麼事了，所以就準備回去。這樣的猜測也是合理的，不過有的讀者覺得公孫勝下山並不是降妖伏魔，一百零八位星宿出現在人間，如果他們能夠推翻腐朽的大宋王朝，改朝換代，世間百姓也少了疾苦。所以讀者們就猜測公孫勝是不是有讓梁山人造反的目的呢？

在水滸傳中，公孫勝之後看到宋江改旗易幟，便沒了繼續留在梁山的心思，於是幾次想離開這裡。宋江勢力還沒有壯大的時候，自然不會讓他離開。在公孫勝的幫助之下，宋江管理上的難題解決了，畢竟這麼多人最頭疼的問題是管理。公孫勝是個高人，所以他的話大家不得不信，而宋江把自己想說的，想做的告訴公孫勝，從公孫勝的口中說出。這樣一來，宋江的威望也就大了。水滸中公孫勝是在征討方臘的時候最終離開梁山的，之前是攻打幽州。在這場戰役中，公孫勝幫助了宋江，因為這是抵抗外族侵略的戰爭。後來攻打方臘，他就不再露面了，因為方臘也是一支起義軍，他們其實和梁山上的這些好漢一樣。攻打方臘明顯是招安的表現，為這樣的朝廷賣力確實不值得，所以公孫勝選擇來開梁山。

其實在清朝，還有一本書叫做《蕩寇志》，這本書中宋江等梁山兄弟並沒有招安，一直戰鬥到最後，宋江、吳用、李逵等人被處死。其實梁山好漢幾乎都不是好漢，他們殺人放火，殺了很多無辜百姓。比如宋江當年為了坐上第一把交椅，多次與其他人下山攻打莊寨，比如祝家莊之類。他們這麼做是為了擴充自己的勢力，而很多村子都被梁山的兄弟們給屠了。

這本書中，羅真人派了另外一位弟子東方橫下山通知公孫勝趕緊回去。公孫勝為了解救宋江，情願留下來。此時宋江正在與張叔夜交手，可是好幾次都失敗了。為了捉住公孫勝，張叔夜請來了一位術士叫做陳希真，此人獲得了公孫勝的生辰八字之後，做法捉住了公孫勝。最後處死的時候，李逵被凌遲，公孫勝在一旁一動不動。其實有人就猜測，公孫勝的元神早就逃走了，現場只是他的肉身。