文/《清華金融評論》高階編輯王曄君

本篇文章將關注民營銀行的資產規模。資料顯示，受貨幣政策逆週期調節、銀行資本補充渠道拓寬、表外資產回到表內等因素影響，民營銀行資產規模快速增長，增速遠超其他型別銀行。但各銀行發展不均衡，資產規模分化明顯。從資產規模來看，民營銀行整體資產仍然保持著快速擴張態勢，但各銀行之間差距明顯，“馬太效應”加劇，強者愈強。

資產規模快速擴張 各銀行增長差距明顯

表1：民營銀行總資產排名（截至2020年末）

資料顯示，2020年末，銀行業金融機構總資產319。7萬億元，同比增長10。1%。截至2020年末，17家民營銀行總資產已達12397。74億元，同比增長39%，增速為行業增速的三倍多，仍延續了此前的快速擴增長勢頭。其中微眾銀行、網商銀行更是“一騎絕塵”，規模遠超其他銀行，在整個民營銀行總資產規模中排名第一、第二。

圖1：2020年民營銀行資產同比增長情況

雖然民營銀行總資產同比增速較快，但不同銀行之間增長差異巨大。截至2020年末，有4家銀行資產增速超過100%，分別為網商銀行（123%）、華通銀行（111。6%）、裕民銀行（101。6%）、中關村銀行（100。34%），其中網商銀行在資產超千億的基礎上，還能保持著這樣的高增長更是難能可貴。此外，兩家銀行增速超過70%，分別為新安銀行（77。09%）、眾邦銀行（73。03%），有9家銀行沒有達到民營銀行平均增速（39%），其中新網銀行、金城銀行資產更是出現了下降，分別下降了8。14%和16。47%。

網際網路“基因”加持 “馬太效應”加劇

整體而言，在資產規模方面，與傳統銀行相比，沒有網點的民營銀行在資產規模方面無法與傳統銀行相抗衡，但民營銀行中不乏有藉助於核心股東的超高流量資源稟賦，資產規模獲得迅速擴張。在已經開業的19家民營銀行中，有7家銀行主要股東具有網際網路相關的背景：分別是微眾銀行（騰訊）、網商銀行（螞蟻金服）、蘇寧銀行（蘇寧易購）、新網銀行（小米）、金城銀行（360）、億聯銀行（美團）、中關村銀行（用友網路科技），接近全部樣本的近四成。從資產規模看，網際網路股東背景的銀行更是壟斷了前三。

例如，微眾銀行開發的第一款產品“微粒貸”即是鑲嵌在騰訊體系場景，在白名單之內的使用者，點選微信支付、QQ錢包之後，在各自的頁面上都能看到微粒貸的入口。截至2019年末，“微粒貸”已向全國31個省、直轄市、自治區近600座城市超過2800萬客戶發放超過4。6億筆貸款，累計放款額超過3。7萬億元

網商銀行依託阿里巴巴和螞蟻金服的成熟生態系統，以淘寶、支付寶作為大資料風控基礎，引進區塊鏈、人工智慧、雲計算等先進技術，促進小微貸款下沉。

蘇寧銀行從成立之初，以蘇寧的核心供應鏈企業為紐帶，拓展其上下游企業，開展包括供應鏈金融、微商金融等在內的業務。蘇寧銀行承載供應鏈金融的產品“貨易融”，依託蘇寧物流的全國倉儲、配送能力，透過感知技術，實現對動產的位置、溫度、體積等狀態的自動監控。

表2：民營銀行成立時間及主要股東

截至2020年末，成立較早的微眾銀行和網商銀行資產規模均超過了3000億元，分別為3464。30億元、3112。56億元，兩家銀行的資產佔17家民營銀行總資產的53%。再加上資產超500億元的蘇寧銀行、眾邦銀行、三湘銀行和富民銀行，6家機構資產總額佔民營銀行資產總額的74%，佔比較2019年提升了5個百分點。而排名後5名民營銀行（客商銀行、民商銀行、華通銀行、新安銀行、裕民銀行）總資產只有991。1億元，佔17家民營銀行總資產的8%。資產規模最高的微眾銀行是最低的裕民銀行的28倍。總體來看，民營銀行在資產方面雖然仍保持著較快增長，但“馬太效應”進一步加劇。