開年新能源、晶片和軍工,被錘
的
一塌糊塗,這些熱門板塊回撥幅度不小。
其實,從去年底像金融地產保險和一些消費板塊,都在異動,我查了下價格和成長指數漲幅,
發現大盤價值年初至今漲了3.39%,而大盤成長則跌了6.07%。
一正一負,成長板塊被錘的不少。
對2022年,我唯一期待的就是消費回暖,但其實看指數估值,食品飲料整體估值並不低,再加上經濟形勢承壓的話,今年還真不好說。
所以,大消費也僅僅是重點關注的方向。
而代表大盤價值的金融、地產、保險、券商,這些大胖子成長性幾乎沒有了,就算買了他們也只不過賺點分紅錢,想要靠估值或業績迴歸,不容易,得熬。
券商和保險還有標的有彈性空間,但金融和地產不一樣,以保利為例,去年7月創新高後,隨即進入長達一年的下跌通道,跌幅高達40%+。
然後7月底開啟反彈之路,目前已接近前高,長期看是向上走的,但道路曲折波動大,金融地產基金適合作為平衡組合的角色,不能成為資金回報的主力。
就算要換,也一定不能全切到大盤價值上,下一步關注的重點應該是大盤成長,就包括了大消費。
還是那句話,安全邊際很重要,像新能源、晶片這類品種的位置挺高的,估值動輒幾十上百倍,如果光靠景氣度,一旦透支,業績支撐不了,肯定要往下調。
所以,選擇標的,雖然不追求絕對的安全,但絕不能替別人接盤,本來大家都是小資金賺取額外收益,可別靠賭性去博。
個人不建議激進,也不建議太保守,選擇估值適中、業績穩健的走長期路子,更合適些。
【風險提示】以上觀點僅代表個人看法,不構成投資建議。基金有風險,投資需謹慎,請獨立決策。
……
1. 可轉債投資日曆
興業轉債上市日期來了,1月14日,本週五。
正好昨天晚上興業銀行釋出了業績快報:
2021年度實現營業收入2212。36億元,同比增長8。91%;利潤總額953。10億元,同比增長24。37%;歸屬於母公司股東的淨利潤826。80億元,同比增長24。10%。
業績超預期,興業銀行今天上漲3。73%,所以週五興業轉債上市時機把握
的
很好。
對比同行轉債,預計上市價格在110~120元,小肉一枚。
2、1月11日指數基金估值播報
重點提示:
1。 盈利收益率=1/PE*100%
2。 ROE=淨利潤/淨資產*100%(PB/PE粗暴計算)
3。 近十年百分位:當前市盈率或市淨率在近十年資料中所處的位置。
4。 -表示暫無或不適用資料
5。 金融地產、證券、環保、大農業、基建按PB估值;網際網路按PS估值。
6。 醫療、晶片、5G時間統計週期短,歷史百分位僅供參考。