市場中常常出現價格分佈不尋常的合約組合，有些可以成為投資者套利交易的良好物件，有些則是“套利陷阱”，其存在由於種種原因，並不能很好的價差迴歸，有時甚至會出現令人詫異的變化，導致套利失敗。因此投資者要格外小心下面幾種“套利陷阱”。

1、不做非短期因素影響的正向套利

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由於套利機會是依據中長期價格關係找到短期價格呈現偏離的機會，發生套利機會的因素一般都是短期或者突發事件引起的價格異變，所以，一般不應介入非短期因素影響的正向套利時機。

2、“逼倉”中的套利危險：

其風險重要在跨期套利中浮現，一般而言，跨期的虛盤套利不涉及到現貨，而逼倉的風險就在於沒有現貨頭寸做維護，當市場行情呈現單邊逼倉的時候，逼倉月合約要比其它月份走勢更強，其價差未湧現“理性”迴歸，從而導致虧損的局勢。

3、不做流動性差的合約

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如果組建的套利組合中一個或兩個期貨合約流動性很差，則我們就要注意該套利組合是否可以順利地同時開倉和平倉，如果不能，則要斟酌廢棄該次套利機會。此外，如果組合構建得足夠大，則組合的兩個合約都存在必定的衝擊成本。在期現套利和跨期套利中，參與到交割的套利須保證有足額的資金交付。

4、資金的機遇成本和借入成本在實際投資中，兩個交易賬戶均須備有足夠的預留保證金，這會增添利息成本，從而下降收益率。我們需要斟酌資金起源是自有資金還是借貸資金，而資金借入的期限和套利頭寸的持有期限可能並不匹配。

綜上，在實行投資的程序中，只有做到哪些可為不可為，科學的投資策略進行交易，能力在投資中下降風險，從而更為穩健地獲得收益。